Micron (NASDAQ: MU ) süni intellekt ( AI ) meqatrendinin ən böyük qaliblərindən biri olub. Yaddaş çiplərinə tələbat kəskin şəkildə artıb, çünki yaddaş AI infrastrukturunun qurulma sürətini idarə edən ən böyük maneələrdən biri olduğunu sübut edib. Təlim və nəticə çıxarma emal gücünə tələbatın artması və yaddaş çip istehsalçılarının təchizatının məhdud olması ilə Micron kimi satıcılar böyük qiymət gücünə sahib olublar. Bu, son illərdə şirkət üçün fenomenal gəlir artımı ilə nəticələnib və səhmlər də buna uyğun olaraq yüksəlib. Son bir ildə səhmlərin 800% -dən çox artması ilə Micron indi trilyon dollarlıq bir şirkətdir. Bu cür qazanclardan sonra bir çox investor hələ də almaq üçün vaxt olub-olmadığını və ya əvvəllər daxil olanların mənfəət götürməsinin vaxtı gəlib-gəlmədiyini düşünə bilər. Budur, Micron -un iki ildən sonra harada olacağı barədə proqnozum. Yaddaş bazarı növbəti iki ildə çox dəyişəcək. Micron , GPU -lara və digər AI sürətləndirici çiplərə qoşulan xüsusi bir yaddaş çipi növü olan yüksək bant genişliyinə malik yaddaş ( HBM ) istehsal edən üç əsas istehsalçıdan biridir. HBM bir-birinin üzərinə yığılmış çoxsaylı DRAM çiplərindən istifadə edir və oxşar sayda tamamlanmış çip istehsal etmək üçün digər yaddaş növlərinə nisbətən əhəmiyyətli dərəcədə daha çox istehsal gücü tələb edir. Lakin yaddaş çip istehsalçıları, bazarın icazə verdiyi qədər qiymətləri artırmaqdan başqa, tələbata nisbətən yavaş reaksiya veriblər. Bu, qismən yeni çip fabrikləri qurmaq və onları avadanlıqla təchiz etmək üçün xeyli vaxt və kapital tələb etdiyi üçündür. Micron -un rəhbərliyi yaddaşa artan tələbatı ödəmək üçün istehsal gücünü sürətlə genişləndirmək üçün növbəti bir neçə il ərzində 200 milyard dollar xərcləməyi planlaşdırır. Şirkət 2027 və 2028 -ci illərdə əhəmiyyətli təchizat genişlənməsi gözləyir. Onun həmkarları öz istehsal güclərini genişləndirməyə yönəlmiş müxtəlif layihələr üçün oxşar vaxt qrafikləri təqdim ediblər. Micron -un xərcləri bazarın tələbatından faydalanmasına kömək edəcək. Lakin ehtiyatlı davranmaq üçün hər cür səbəbi var. Müştərilərinin bir çoxu rəqiblərdən qabaqda olmaq üçün indi bacardıqları qədər çox güc əldə edərək qabaqcıl sifarişlər verirlər. Dövriyyə özünü qidalandırır, tələbatı artırır, qiymətləri yüksəldir, bu da müştərilərin qiymətləri bacardıqları qədər sabitləşdirməyə çalışdıqları üçün tələbatı daha da artırır. Lakin bəzi proqnozçular 2028 -ci ildə təchizatın tələbata çatacağını, bu zaman qiymətlərin normallaşmağa başlayacağını proqnozlaşdırırlar. Bu nöqtədə, çatışmazlıq azala və həddindən artıq təchizata çevrilə bilər. Bu, xüsusilə üç şirkətin hamısının yaddaş çipləri üçün nəhəng yeni istehsal müəssisələri qurduğunu nəzərə alsaq, doğrudur. Əgər həddindən artıq təchizat olarsa, nəticə onların gəlirlərində və qazanclarında əhəmiyyətli bir azalma olacaq, çünki yeni müəssisələr fəaliyyət göstərdikdə onların əməliyyat xərcləri struktur olaraq daha yüksək qalacaq.