2025-ci maliyyə ili üçün şirkət təxminən 709.9 milyon dollar gəlir əldə edib ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə təxminən 12.9% artım deməkdir. Lakin Plug Power əhəmiyyətli gəlirlilik problemləri ilə üzləşir və təxminən 1.6 milyard dollar xalis zərər bildirib. Bu, -229.8% xalis marja ilə nəticələnib ki, bu da xərclərin biznesin gətirdiyi gəlirdən əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olduğunu göstərir. Plug Power materialların idarə edilməsi və genişmiqyaslı hidrogen istehsalı üçün yanacaq hüceyrəsi sistemləri təmin edərək hərtərəfli hidrogen şəbəkəsi yaratmağa fokuslanır. Biznesinin əhəmiyyətli bir hissəsi Walmart (NASDAQ:WMT) daxil olmaqla, böyük pərakəndə tərəfdaşlarla bağlıdır ki, bu da ümumi gəlirin təxminən 24.2% -ni təşkil edir. Belə dominant bir müştəriyə xidmət etmək gəliri onların xüsusi xərcləmə qərarlarına və maliyyə sağlamlığına həssas edir, bu da konsentrasiya riskini artırır. 2025-ci ilin dekabr ayına olan balans hesabatına əsasən, Bloom -un borc-kapital nisbəti təxminən 3.9x idi, yəni ümumi borc səhmdar kapitalının dəyərindən təxminən dörd dəfə çoxdur. Cari nisbət təxminən 6.0x idi ki, bu da şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini cari aktivlərlə ödəmək qabiliyyətini ölçür. 57.2 milyon dollar sərbəst pul axını (FCF) kapital xərclərinə sərf olunan bütün pulları çıxdıqdan sonra əldə edilən faktiki nağd pulu təmsil edir. 2025-ci maliyyə ilində Bloom Energy -nin gəliri təxminən 1.5 gigavatt (GW) enerji gücünün tətbiqi sayəsində 37% artaraq 2 milyard dollara çatdı. Bu artıma baxmayaraq, şirkət il ərzində təxminən 88.4 milyon dollar xalis zərər bildirib. Bloom Energy kommersiya və sənaye müştəriləri üçün etibarlı, daimi yerində enerji təmin edən yanacaq hüceyrəsi sistemləri dizayn edir. Şirkət sənaye səhmləri arasında rəqabətli bir sahədə fəaliyyət göstərir, yarımkeçirici istehsalçılarına və American Electric Power (NASDAQ:AEP) kimi kommunal xidmətlərə xidmət edir. Üç xüsusi müştəridən əldə edilən gəlir ümumi satışların təxminən 43%, 13% və 12% -ni təşkil edirdi. Belə müştəri konsentrasiyası biznesə risk qatmanı əlavə edir, baxmayaraq ki, Bloom Energy ümumilikdə böyük bir müştəri bazasına malikdir. Bloom Energy məlumat mərkəzləri kimi kritik infrastruktur üçün bərk oksidli yanacaq hüceyrələrindən sabit elektrik enerjisi təmin etməyə fokuslanır. Plug Power istehsaldan və mayeləşdirmədən anbar parkları üçün yanacaqdoldurma məntəqələrinə qədər tam hidrogen həyat dövrünə hakim olmağı hədəfləyir. Təmiz enerji keçidindən faydalanmaq istəyirsiniz? Bloom Energy (NYSE:BE) və Plug Power (NYSE:PLUG) arasında seçim etmək yaşıl hidrogenə və yanacaq hüceyrələrinə mərc etməyi nəzərdə tutur, baxmayaraq ki, iki şirkət yanacaq mənbəyinə tamamilə fərqli yanaşmalar tətbiq edir. 2025-ci ilin dekabr ayına olan balans hesabatında borc-kapital nisbəti təxminən 1.0x -dir ki, bu da ümumi borcun səhmdar kapitalına bərabər olduğunu göstərir. Cari nisbət təxminən 2.3x idi ki, bu da şirkətin qısamüddətli maliyyə öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər qısamüddətli aktivlərə malik olduğunu göstərir. FCFC mənfi 661.5 milyon dollar idi, yəni biznes əməliyyatlar və kapital investisiyaları üçün satışlardan əldə etdiyindən daha çox nağd pul istifadə edir. Risk profilinin müqayisəsi Bloom Energy ənənəvi kommunal xidmətlər və NextEra Energy (NYSE:NEE) kimi bərpa olunan enerji təminatçıları ilə güclü rəqabətlə üzləşir. Şirkət tək mənbəli komponentlər üçün məhdud təchizatçı hovuzundan asılıdır ki, bu da onun istehsal xəttini təchizat zənciri şoklarına qarşı həssas edir. Bundan əlavə, o, layihə quraşdırmalarını gecikdirə biləcək mürəkkəb ətraf mühit qaydaları və kommunal tariflər altında fəaliyyət göstərir, karbon tutma kimi yeni texnologiyaların tətbiqi isə texniki risklər yaradır. Plug Power öz istehsalını genişləndirdikcə hidrogen qiymətlərindəki dalğalanmalara və üçüncü tərəf təchizatçılarının mövcudluğuna qarşı həssasdır. O, daha böyük istehsal və paylama resurslarına malik ola biləcək Linde (NASDAQ:LIN) kimi sənaye qaz nəhəngləri ilə rəqabət aparır. Daxili istehsal müəssisələrinin genişləndirilməsi əhəmiyyətli texniki çətinliklər və potensial tikinti gecikmələri ilə bağlıdır və hökumət siyasətindəki dəyişikliklər yeni infrastrukturun inkişaf etdirilməsi qabiliyyətinə mənfi təsir göstərə bilər. Dəyərləndirmə müqayisəsi Bloom Energy daha yüksək P/S nisbətində ticarət edir ki, bu da şirkətin bazar qiymətini satışlarına nisbətən ölçür və güclü pul axını yaratmasını əks etdirir. Metrik Bloom Energy Plug Power Sektor Etalonu İrəli P/E 143.9x n/a 30.1x P/S nisbəti 43.2x 6.4x n/a Sektor etalonu SPDR XLI sektor ETF-dən istifadə edir. Dəyərləndirmə metrikaları Financial Modeling Prep (FMP) -dən əldə edilmişdir və digər məlumat təminatçılarından fərqlənə bilər. 2026-cı ildə hansı səhmi alardım? Plug Power və Bloom Energy təmiz enerji sahəsindəki ən böyük sırf oyunçu şirkətlərdən ikisidir, hər ikisi yanma əvəzinə elektrokimyəvi reaksiyalar vasitəsilə elektrik enerjisi istehsal etmək üçün hidrogen yanacaq hüceyrəsi texnologiyasından istifadə edir. Lakin, əgər indi bir səhm almalı olsaydım, kor-koranə Bloom Energy -ni seçərdim. Plug Power sadəcə yanacaq hüceyrələri istehsal etmir. O, elektrolizatorlar (sudan hidrogen istehsal etmək üçün) istehsal edir və hidrogen yanacağının daşınması və mayeləşdirilməsi üçün infrastruktur qurur. O, həmçinin yaşıl hidrogen istehsal edir. Onun yanacaq hüceyrəsi ilə işləyən forkliftləri nəhəng anbarlarda istifadə olunur, yanacaq hüceyrələri isə sənaye tətbiqləri üçün enerji və ehtiyat təmin edir. Plug Power -ın böyük müqavilələri var, lakin icra və maliyyə məsələləri narahatlıq doğurur. Şirkət 25 ildən çoxdur fəaliyyət göstərməsinə baxmayaraq gəlirsiz olaraq qalır. Keçən rübdə ilk dəfə ümumi mənfəət əldə etdi, lakin nağd pul yandırmağa davam edir və bu yaxınlarda ABŞ Enerji Nazirliyi ndən 1.66 milyard dollarlıq kredit zəmanəti ilə bağlı fəaliyyətləri dayandırdı, hətta Prezident Donald Tramp ın rəhbərliyi altında kredit öhdəliyinin ləğv edilə biləcəyi barədə xəbərdarlıq etdi. Digər tərəfdən, Bloom Energy nəsil fürsəti üzərində oturur. Dünyanın ən böyük şirkətlərindən bəziləri artıq onun texnologiyasından istifadə edir və daha çoxu növbəyə durur. Məsələn, keçən il Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) ilə 5 milyard dollarlıq tərəfdaşlıq qurdu. Dünyanın ən böyük alternativ aktiv menecerlərindən biri olan Brookfield , Bloom Energy -nin hidrogen yanacaq hüceyrəsi texnologiyası ilə işləyən süni intellekt (AI) fabrikləri qurur. AI məlumat mərkəzləri böyük miqdarda 24/7 , fasiləsiz, şəbəkədən müstəqil elektrik enerjisi tələb edir ki, bu da Bloom -un modul serverlərini əsas həll edir. Hər şeydən əlavə, Bloom Energy -nin gəliri son beş ildə iki dəfədən çox artıb. Keçən rübdə gəlirdə 130% artım, 30% ümumi marja və 72 milyon dollar əməliyyat gəliri bildirdi. O, həmçinin sərbəst pul axını müsbətdir ki, bu da onu Plug Power -dan daha güclü uzunmüddətli hidrogen mərcinə çevirir. İndi Bloom Energy səhmlərini almalısınızmı? Bloom Energy səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi... və Bloom Energy onlardan biri deyildi. Seçilən 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 463,900 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,294,401 dollarınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 978% -dir — S&P 500 üçün 211% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansdır. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 2026-cı il mayın 30-na olan məlumatlardır. Neha Chamaria qeyd olunan səhmlərin heç birində mövqeyə malik deyil. The Motley Fool Bloom Energy, Brookfield Asset Management, NextEra Energy və Walmart -da mövqelərə malikdir və onları tövsiyə edir. The Motley Fool Linde -ni tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Bloom Energy vs. Plug Power : 2026-cı ildə hansı hidrogen səhmi daha yaxşı alışdır? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.