Bir səhm adətən öz xəbərləri ilə yüksəlir və ya düşür. Güclü gəlirlər bildirdikdə səhmlər qalxır. Gəlirlər gözləntiləri qarşılamadıqda isə düşür. İnvestorların imzaladıqlarını düşündükləri müqavilə budur. Süni intellekt (AI) ticarəti bu qaydanı səssizcə pozub. İndi o, təbəqələr şəklində hərəkət edir. Çip istehsalçıları ən aşağıda, server istehsalçıları onların üzərində, proqram təminatı şirkətləri isə ən yuxarıda yer alır. Bir təbəqəyə pul axdıqda, digər şirkətlər heç bir söz deməsələr belə, digər təbəqələrə də sıçrayır. Palantir Technologies (PLTR) 2026-cı ilin əksər hissəsini bu dinamikanın ağrılı tərəfini öyrənməklə keçirdi. Səhm il ərzində təxminən 12% sürüşmüşdü, çünki investorlar AI xərcləmə bumunun soyuduğunu düşünərək yüksək multiplikatorlu proqram təminatı qrupunun qalan hissəsi ilə birlikdə aşağı düşmüşdü. Sonra, 29 may Cümə günü, səhmlər təxminən 10% yüksələrək 158 dollar səviyyəsinə çatdı. Təkan Palantir -in press-relizi deyildi. Bu, Dell Technologies (DELL) -in gəlir hesabatı idi. AI infrastruktur yığını proqram təminatı adlarını necə yüksəldir? Hərəkəti anlamaq üçün bir təbəqə aşağıdan, çiplərdən başlamaq faydalıdır. NVIDIA (NVDA) 20 may tarixində 81,6 milyard dollar rekord rüblük gəlir bildirdi ki, bu da bir il əvvəlkindən təxminən 85% çoxdur və tənzimləyici sənədə görə, məlumat mərkəzi tələbatı ilə güclənib. Daha çox Palantir NVIDIA -nın baş icraçı direktoru Jensen Huang bu anı həmin sənəddə “insan tarixində ən böyük infrastruktur genişlənməsi” kimi təsvir etdi. Bütün bu xərclər harasa düşməlidir. Avadanlıq istehsalçıları çipləri hazır serverlərə çevirir. Proqram təminatı firmaları serverləri bir bankın, xəstəxananın və ya müdafiə agentliyinin həqiqətən işlədə biləcəyi alətlərə çevirir. Palantir bu ən yuxarı təbəqədə yerləşir. Beləliklə, onun altındakı avadanlıq satıldıqda, üstündəki proqram təminatı üçün vəziyyət daha da güclənir, hətta Palantir -in özünün heç nə demədiyi bir gündə belə. Əlaqəli: Palantir Vaşinqtondan kənarda növbəti böyümə mühərrikini tapa bilər. Dell -in blokbaster rübü Palantir üçün nə deməkdir? Dell fitili yandıran hesabatı təqdim etdi. Şirkət, şirkət bəyanatına görə, ilk maliyyə rübündə 43,84 milyard dollar gəlir əldə etdi ki, bu da bir il əvvəlkindən təxminən 88% çoxdur və Wall Street -in gözlədiyi təxminən 35,4 milyard dolları xeyli üstələyir. CNBC -nin bildirdiyinə görə, GAAP olmayan gəlirlər səhm başına 4,86 dollar təşkil edərək, 2,96 dollar konsensusunu təxminən 64% üstələdi. Ən vacib detal server biznesində idi. Dell -in məlumatına görə, Dell -in AI üçün optimallaşdırılmış server gəlirləri bir il əvvəlkindən 757% artaraq 16,1 milyard dollara çatdı və şirkət rüb ərzində 24,4 milyard dollar dəyərində AI sifarişləri qəbul etdi. O, həmçinin tam illik AI server gəlir hədəfini təxminən 60 milyard dollara qaldırdı.