Yatırımçılar süni intellekt (AI) səhmləri haqqında düşünəndə, Arista Networks (NYSE: ANET) adətən ilk ağla gələn şirkət deyil. Lakin bu başa düşüləndir. Nvidia və Alphabet ilə müqayisədə daha kiçik bir biznesə sahib olduğu üçün çox diqqət çəkmir. Səhm oktyabr ayından bəri xüsusilə yaxşı performans göstərməyib, bu da bazara diqqət yetirmək üçün daha az səbəb verir. Buna baxmayaraq, bu gizli AI səhmi avqustun əvvəlində açıqlanacaq növbəti gəlir hesabatından əvvəl alınmalıdır, çünki mayın əvvəlində birinci rüb nəticələrinin açıqlanmasından sonra baş verənlər – daha doğrusu, baş verməyənlər – səbəbindən. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "İkiqat Aşağı" siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni "Tam İnanc" siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » Yatırımçılar stəkanın yarısını boş görürlər. Xeyr, səhm keçən ayın əvvəlində gəlir hesabatından sonra yüksəliş yaşamayıb. Əslində, tam əksi. Birinci rübün gəlir və gəlir proqnozlarını üstələməsinə və 2026-cı ilin ikinci rüb gəlir proqnozunu artırmasına baxmayaraq, kəskin şəkildə düşdü. Məlum oldu ki, Arista proqnozlarını yatırımçıların və analitiklərin gözlədiyi qədər artırmayıb. Bu yüksək gözləntilər artıq qiymətə daxil edilmişdi. Bu, yenidən baş verməyəcək bir səhvdir. Amma əvvəlcə əsas məsələlərə keçək. Arista Networks nədir və onu süni intellekt səhmi edən nədir? Bu, əsasən şəbəkə avadanlıqları şirkətidir. Routerlər, kabellər və avadanlıqdan maksimum performans əldə etmək üçün nəzərdə tutulmuş xüsusi proqram təminatı onun sahəsindədir. Məlum olur ki, bu, hazırda süni intellektin ən böyük məlumat tıxacıdır. Bu problemə real həllər təklif etmək, Arista -nın birinci rüb gəlirinin illik müqayisədə 35% artmasının səbəbidir, bu da keçən ilki artım trendini davam etdirir və sürətləndirir. Şirkətin idarəetmə komandası heç bir texnologiya şirkətinin bu dövrdə edə bilməyəcəyi əsas günahı işlətdi, lakin onlar açıq şəkildə etiraf etdilər ki, Arista texnologiyasına olan tələbat, həllərini istehsal etmək üçün lazım olan komponentlərin və materialların tədarükünü üstələyir, o qədər ki, nəticədə mənfəət marjalarını azaldır. Xüsusilə, Arista indi tam il üçün əməliyyat marjalarının yalnız 46% olmasını gözləyir, bu da keçən ilki 48% -dən bir qədər aşağıdır. Yatırımçılar gözlənilməz xəbərə cavab olaraq sadəcə panikaya düşdülər. Bütün pis xəbərlər artıq qiymətə daxil edilib. Lakin geriyə baxanda, bazarın həddindən artıq reaksiya verdiyi iddia edilə bilər.