ABŞ -da görünməmiş səhm təklifləri dalğasından faydalana biləcək şirkətlər axtarılır və investorlar getdikcə Asiya təchizat zəncirinə diqqət yetirirlər. Onların tezisi budur ki, SpaceX , Anthropic PBC və OpenAI tərəfindən toplanacaq milyardlarla dollar yeni texnologiya xərclərini başladacaq – bunun əhəmiyyətli bir hissəsi server hissələri, xüsusi materiallar, soyutma komponentləri və enerji avadanlıqları istehsalçılarına yönələcək. Asiya səhm bazarları üçün bu, tarixi bir yüksəlişin növbəti mərhələsi üçün katalizator ola bilər. Regiondakı avadanlıq firmaları artıq məlumat mərkəzlərinin qurulmasının ən böyük qalibləri arasındadır ki, bu da çip istehsalçıları Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. , Samsung Electronics Co. və SK Hynix Inc. -i trilyon dollarlıq kluba daxil edib. Lakin sürətli qazanclardan sonra bəzi investorlar yüksək qiymətləndirmələrdən narahat olublar və indi növbəti mərhələnin yeni çempionlar sinfi yaradacağına mərc edirlər. Eastspring Investments Hong Kong Ltd. -də Asiya səhm portfeli mütəxəssisi Ken Wong deyib: “Süni intellekt IPO-ları Asiya çip səhmlərinin gərgin göründüyü bir vaxtda kapital xərcləri bumunu daha da gücləndirə bilər. Biz hazırda Asiya texnologiya strategiyamızda yarımkeçiriciləri az qiymətləndiririk və daha çox elektron komponent istehsalçılarına diqqət yetiririk.” Süni intellekt liderliyi uğrunda mübarizə Meta Platforms Inc. və Amazon.com Inc. kimi şirkətlər tərəfindən hesablama şəbəkələrinə böyük xərcləri tələb edib. Gözlənilən səhm təklifləri borc səviyyələri artdıqca maliyyələşdirmənin davamlılığı ilə bağlı bazar narahatlıqlarını bir qədər azalda bilər. IG International -da bazar analitiki Fabien Yip -ə görə, SpaceX , OpenAI və Anthropic -in listinqləri ən böyük hiperskalatorlar tərəfindən artıq ayrılmış 750 milyard dollardan əlavə, ümumilikdə 70 milyard dollarlıq süni intellekt xərcləri demək ola bilər. Genişlənən Ticarət “ Asiya ya axın son çip istehsalçılarının gəlir hesabatlarında açıq şəkildə görünür,” o dedi. “Süni intellekt yüksəlişi yetkinləşdikcə, sırf oyun adlarından kənara genişlənmə davam edir.” Regionun ən isti səhm ticarətlərindən bəziləri serverlərdə istifadə olunan elektron komponentlərin istehsalçıları, eləcə də yarımkeçiricilərin istehsalında istifadə olunan materiallar və texnikaların təminatçıları olub. Cənubi Koreya nın Samsung Electro-Mechanics Co. və Yaponiya nın Ibiden Co. bu il MSCI Inc. -in ən geniş Asiya səhm indeksində ən yaxşı performans göstərənlər arasındadır. Daha uzaq oyunlar arasında, IG -dən Yip , çip istehsal avadanlıqları üçün keramika materialları təmin edən Yaponiya tualet istehsalçısı Toto Ltd. -ni vurğulayır. Asiya çip istehsalçıları süni intellekt üzrə gözlənilməz mənfəətlər barədə məlumat veriblər, çünki yeni tələbat mənbəyi dramatik yarımkeçirici çatışmazlıqları yaradır və güclü qiymət gücünə malikdirlər. Təchizat çatışmazlıqları indi təchizat zəncirinin daha aşağı hissələrində görünməyə başlayır və bu tendensiya kapital xərclərinin davamlı axını ilə dərinləşə bilər. Yeni dar boğazlar haqqında investor məlumatlılığının artması, süni intellekt ticarətinin ən böyük çip istehsalçılarından kənara genişlənməsinə səbəb olan texniki faktorlarla birləşib. Konsentrasiya riskləri və fondların tək səhmlərə nə qədər investisiya edə biləcəyinə dair məhdudiyyətlər nəzərə alınaraq, pul menecerləri qazancların yalnız süni intellekt infrastruktur xərclərinin miqyasını əks etdirməyə başladığı yerlərə baxırlar. Jupiter Asset Management -də portfel meneceri Sam Konrad , serverləri yığan Tayvan ın Hon Hai Precision Industry Co. və Quanta Computer Inc. , eləcə də çip dizayneri MediaTek Inc. -də imkanlar görür. “Süni intellekt kapital xərcləri dövrü bir neçə il davam edəcək,” o dedi. “İnvestorlar birbaşa faydalanan, lakin hələ də aşağı qiymətləndirmə əmsalları ilə ticarət edən şirkətlər axtaracaqlar.” BNP Paribas Asset Management -dən Song Zhe , yüksəlişin növbəti mərhələsinin “ümumi yarımkeçirici ticarəti deyil, səhmə xas olacağını” söylədi. Onun komandası Tayvan və Çin boyunca qabaqcıl qablaşdırma, substratlar, test, optik əlaqə, enerji, soyutma və serverlə əlaqəli şirkətlərə diqqət yetirir, “burada qazancların yüksəldilməsi hələ də qiymətləndirmələri əsaslandıra bilər.” Digərləri süni intellektin çatbotlardan kənar tətbiqlərinə, robototexnika və özünü idarə edən nəqliyyat vasitələri kimi sahələrə investisiya edirlər. Bu inkişaf edən “fiziki süni intellekt” sahəsi Nvidia Corp. -un əlaqəli biznesləri inkişaf etdirmək səyləri ilə təkan alıb, LG Electronics Inc. kimi tərəfdaşların səhmlərini artırıb. Enerji Təchizatı Enerji təchizatı başqa bir əsas sahə kimi görünür. Nüvə və alternativ enerji, məlumat mərkəzləri yayıldıqca, xüsusilə İran müharibəsi neft qiymətlərini artırdıqca, potensiallarına görə diqqət çəkib. Günəş enerjisi firması HD Hyundai Energy Solutions Co. və nüvə enerjisi şirkəti Daewoo Engineering & Construction Co. bu il Cənubi Koreya nın dünya lideri bazarında ən yaxşı səhmlər arasındadır. Adani Group -un yaşıl enerjili məlumat mərkəzlərinə yönəlməsi enerji bölmələrində qazancları artırır və Hindistan a süni intellektlə bağlı az sayda mərcindən birini təmin edir. Gam Investment Management -də fond meneceri Jian Shi Cortesi , enerjini “ən az sahib olunan dar boğaz” kimi görür, lakin süni intellekt həyəcanının növbəti mərhələsinin birincidən daha böyük risklər daşıya biləcəyi barədə xəbərdarlıq edir. Əgər süni intellekt tələbatı xərclərin miqyasını əsaslandırmazsa, şirkətlər kapital xərclərini azalda bilər və bazarı artıq infrastruktur və kəskin qiymətləndirmə enişləri ilə üz-üzə qoya bilər. Swiss-Asia Financial Services Pte. -də portfel meneceri Brian Ooi , SpaceX , OpenAI və Anthropic kapital artımlarını süni intellekt səhmlərinə investisiya etməyə davam etmək üçün müsbət bir siqnal kimi görür. O, həmçinin transformatorlar, yanacaq elementləri, kabellər, qaz turbinləri və digər avadanlıqlara xüsusi maraq göstərərək enerjini bəyənir. Üç böyük süni intellektlə əlaqəli IPO “onlara kapital xərclərinə daha çox investisiya etmək üçün daha çox likvidlik təmin edəcək və onların əhəmiyyətli xərc planları var,” o dedi. “ Asiya təchizatçıları faydalanacaqlar.”