Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Johnson & Johnson səhmlərinin 39.8% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 46 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bütün proqnozlaşdırılan pul axınları endirildikdə, model hər səhm üçün təxminən 374.05 ABŞ dolları daxili dəyər müəyyən edir. Cari səhm qiyməti təxminən 225 ABŞ dolları ilə müqayisədə, bu, səhmin bu DCF çərçivəsinə görə 39.8% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Johnson & Johnson son on iki ayda təxminən 17.0 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını bildirdi. Analitik məlumatlarına və genişləndirilmiş proqnozlara əsaslanaraq, Simply Wall St-in 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala modeli 2030-cu ildə 35.9 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını proqnozlaşdırır, aralıq illər üçün bir sıra illik proqnozlarla. Analitiklər daha yaxın müddətli təxminlər verir və sonrakı illər modelin fərziyyələri istifadə edilərək ekstrapolyasiya edilir. Endirimli Pul Axını modeli, şirkətin gələcəkdə yarada biləcəyi pulu proqnozlaşdıraraq və bu pul axınlarını tələb olunan gəlir dərəcəsi ilə bu günə endirərək səhmin nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Bu, əsasən, bütün bu gələcək dollarların cari dollar ifadəsində nə qədər dəyərli olduğunu soruşur. Simply Wall St-in 6 ballıq qiymətləndirmə çərçivəsində Johnson & Johnson 6 baldan 4-ünü toplayır, bu da onun qiymətləndirmə yoxlamalarında göstərilir. Növbəti addım, müxtəlif qiymətləndirmə metodlarının səhm haqqında nə təklif etdiyini müqayisə etmək və daha sonra məqalədə dəyər haqqında daha geniş düşünmə üsulunu nəzərdən keçirməkdir. Son xəbər reportajları Johnson & Johnson -un böyük, şaxələndirilmiş səhiyyə şirkəti kimi mövqeyinə, o cümlədən onun əczaçılıq və tibbi texnologiyalar bizneslərinə davamlı diqqətə yönəlmişdir. Bu fon, 1 və 3 illik dövrlərdə güclü səhm qiyməti performansına bəzi kontekst verir, eyni zamanda qısa müddətli geriləmələr də müşahidə olunur. Səhm son bir ildə 48.6% , ilin əvvəlindən isə 8.7% artıb, baxmayaraq ki, son bir həftədə 3.8% və son bir ayda 0.8% geriləyib. Bu qarışıq performans bəzi investorları potensial artım və risk arasındakı balansı yenidən qiymətləndirməyə vadar edə bilər. Bəzi investorlar Johnson & Johnson -un təxminən 225 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə hələ də dəyər təklif edib-etmədiyini, yoxsa imkanların əksəriyyətinin artıq qiymətdə əks olunduğunu düşünə bilərlər. Simply Wall St-də 7 milyondan çox fərdi investordan ibarət qlobal icmadan minlərlə səhm haqqında məlumat əldə edin. Yanaşma 2: Johnson & Johnson Qiymət vs Gəlirlər Johnson & Johnson kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, hər bir qazanc dolları üçün nə qədər ödədiyinizi digər səhmlərlə müqayisə etmək üçün sadə bir yoldur. İnvestorlar adətən daha güclü qazanc artımı və daha aşağı qəbul edilən risk gördükdə daha yüksək P/E nisbətləri, artım gözləntiləri mülayim olduqda və ya risklər daha yüksək olduqda isə daha aşağı P/E nisbətləri gözləyirlər. Johnson & Johnson hazırda təxminən 25.78x qazancla ticarət edir. Bu, Əczaçılıq sənayesinin orta göstəricisi olan 15.36x -dən yuxarı, lakin həmyaşıd qrupunun orta göstəricisi olan 26.95x -dən bir qədər aşağıdır. Simply Wall St-in Johnson & Johnson üçün Ədalətli Nisbəti 26.32x -dir ki, bu da onun qazanc profili, sənayesi, mənfəət marjaları, ölçüsü və risk xüsusiyyətləri kimi amillər nəzərə alınmaqla gözlənilə biləcək P/E səviyyəsini təmsil edir. Ədalətli Nisbət, böyümə, risklər, mənfəət marjası, sənaye və bazar dəyəri kimi şirkətə xas atributlara görə tənzimləndiyi üçün həmyaşıdlarla və ya geniş sənaye ilə sadə müqayisədən daha fərdi olmağı hədəfləyir. Bu 26.32x Ədalətli Nisbətlə müqayisədə, cari P/E 25.78x bir qədər aşağıdır ki, bu da səhmin bu metrikaya görə bir qədər dəyərindən aşağı qiymətləndirilə biləcəyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Bizim 20 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Johnson & Johnson Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Hekayələr, Johnson & Johnson haqqında aydın bir hekayəni rəqəmlərinizə əlavə etməyə imkan verərək, onun dərmanları, MedTech layihələri, marjaları və böyüməsi haqqında fikrinizi proqnozla və sonra bugünkü qiymətlə müqayisə edə biləcəyiniz Ədalətli Dəyərlə əlaqələndirərək bunu həyata keçirir. Simply Wall St-in İcma səhifəsində Hekayələr bir çox investorun artıq istifadə etdiyi asan bir vasitədir. Johnson & Johnson üçün aşağı həddə təxminən 148.64 ABŞ dolları və yuxarı həddə 265.00 ABŞ dolları kimi müxtəlif ədalətli dəyərləri yan-yana görə bilərsiniz və gəlir, qazanc və marjalarla bağlı gözləntilərinizi nəzərə alaraq hansının daha məqbul olduğuna qərar verə bilərsiniz. Bir Hekayə seçdikdən və ya qurduqdan sonra, platforma yeni məlumatlar daxil olduqda onu yeniləyir. Məsələn, yeni qazanclar, analitik hədəfləri və ya məhsul xəbərləri gəlir, mənfəət marjaları və ya gələcək P/E üçün fərziyyələri dəyişə bilər, beləliklə, Ədalətli Dəyər təxmininiz donmuş qalmaq əvəzinə hekayə ilə birlikdə hərəkət edir. Bu şəkildə istifadə edildikdə, Hekayələr Johnson & Johnson -un seçdiyiniz Ədalətli Dəyərə nisbətən baha və ya ucuz göründüyünü qiymətləndirmək üçün strukturlaşdırılmış bir yol təqdim edir. Bu, hər dəfə bir şey dəyişdikdə tam bir model qurmaq məcburiyyətində qalmadan nə vaxt gözləməyə, mövqeyə əlavə etməyə və ya riskləri azaltmağa üstünlük verə biləcəyinizi müəyyən etməyə kömək edə bilər. Lakin Johnson & Johnson üçün iki aparıcı Johnson & Johnson Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: Birincisi, cari qiymətləri güclü layihələr və daha yüksək analitik hədəfləri ilə dəstəklənən bir giriş nöqtəsi kimi qəbul edən optimist bir hekayədir. 🐂 Johnson & Johnson Bullish Hekayə Ədalətli dəyər: hər səhm üçün 252.96 ABŞ dolları Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan endirim: son qiymətdən təxminən 10.9% yuxarı Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 6.54% Analitiklər Johnson & Johnson -u immunologiya və onkologiyada gələcək dərman dövrü ətrafında formalaşdırır, yeni terapiyaların MedTech genişlənməsi ilə yanaşı gəlirləri dəstəkləyəcəyi gözlənilir. Onların modelləri 2029-cu ildə gəlir, marjalar və 27.8x P/E üçün fərziyyələrdən istifadə edərək 253 ABŞ dolları -a yaxın konsensus ədalətli dəyərə çatır. Əsas diqqət yetiriləcək məqamlar STELARA -nın eksklüzivliyinin itirilməsi, tariflər, davam edən talkla bağlı məhkəmə çəkişmələri və ortopediya və MedTech restrukturizasiyasında icradır. Həmçinin, səhmin artıq bu gücün çoxunu qiymətləndirdiyini və bir neçə pul axını və dividend modelində baha göründüyünü iddia edən daha mühafizəkar bir hekayə də var. 🐻 Johnson & Johnson Bearish Hekayə Ədalətli dəyər: hər səhm üçün 148.64 ABŞ dolları Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan premium: son qiymətdən təxminən 51.6% yuxarı Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 4.73% Bu hekayə DCF, dividend endirimi və tarixi dividend gəliri modellərinə əsaslanır ki, bunlar birlikdə 148.64 ABŞ dolları təxmini ədalətli dəyərə gətirib çıxarır. O, gəlir və sərbəst pul axını artımının ABŞ 10 illik istiqraz gəliri ətrafında sabitləşdiyini, əməliyyat marjalarının tədricən 28%-ə doğru irəlilədiyini və kapital xərcinin təxminən 8% olduğunu fərz edir. Nəticə budur ki, Johnson & Johnson bu əsas göstəricilərə nisbətən dəyərindən yuxarı qiymətləndirilmiş görünür, baxmayaraq ki, bəzi investorların daha geniş təhlükəsizlik marjası üçün gözləməyə üstünlük verə biləcəyi dayanıqlı, gəlir yönümlü bir səhm kimi təsvir edilir. Digər investorların bu cür optimist və pessimist hekayələri canlı məlumatlarla necə müqayisə etdiyini görmək istəyirsinizsə, daha geniş icma Hekayələrini nəzərdən keçirə və sonra hansı fərziyyələrin Johnson & Johnson haqqında öz fikrinizlə üst-üstə düşdüyünə qərar verə bilərsiniz. Sizcə, Johnson & Johnson hekayəsində daha çox şey varmı? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza daxil olun! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə JNJ daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.