Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Amazon.com şirkətinin 35.3% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 46 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmi kəşf edin. Bu proqnozlaşdırılan pul axınları bu günə endirildikdə, nəticədə yaranan təxmini daxili dəyər hər səhm üçün 418.40 ABŞ dolları təşkil edir, cari səhm qiyməti isə 270.64 ABŞ dolları dır. Bu, səhmin bu DCF yanaşmasına görə təxminən 35.3% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Amazon.com üçün model son on iki ayın Sərbəst Pul Axını təxminən 37.1 milyard ABŞ dolları ilə başlayır. Analitiklər və ekstrapolyasiyalar daha sonra Sərbəst Pul Axınını gələcək illər üçün proqnozlaşdırır, 2030-cu ilə qədər 182.4 milyard ABŞ dolları na çatır, aralıq illik rəqəmlər həm azalmaları, həm də artımları əhatə edir. Simply Wall St 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala modelindən istifadə edir, burada yaxın müddətli analitik təxminlər uzunmüddətli ekstrapolyasiya edilmiş pul axınlarına daxil edilir, hamısı ABŞ dolları ilə ifadə olunur. Endirimli Pul Axını, və ya DCF, modeli şirkətin gələcək pul axınlarını proqnozlaşdırır və sonra biznesin hazırda nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin etmək üçün onları bu günə endirir. Simply Wall St -ə görə, Amazon.com hazırda 3/6 qiymətləndirmə balına malikdir, bu da istifadə olunan yoxlamaların yarısında dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bu məqalənin qalan hissəsi bu metodları nəzərdən keçirəcək, sonra isə bu qiymətləndirmənin sizin üçün həqiqətən nə demək olduğunu düşünmək üçün daha geniş bir yolla başa çatacaq. Amazon.com ətrafında son vaxtlar yayımlanan məlumatlar tez-tez onun genişmiqyaslı e-ticarət və bulud xidmətləri ndəki mövqeyinə, eləcə də şirkətin kapitalı logistika, məlumat infrastrukturu və yeni biznes sahələrinə necə yerləşdirdiyinə yönəlmişdir. Bu kontekst investorların səhmi niyə yaxından izlədiyini izah etməyə kömək edir və son performansın arxasındakı risk və imkanı çərçivələməyə kömək edə bilər. Səhm son bir həftədə 1.6%, son bir ayda 0.9%, ilin əvvəlindən 19.5%, son bir ildə 31.0%, üç ildə 116.0% və beş ildə 69.3% gəlir gətirmişdir. Bu, bu hərəkətlərdən sonra cari qiymətləndirmənin necə görünə biləcəyini çərçivələməyə kömək edir. Amazon.com -un 270.64 ABŞ dolları ilə hələ də yaxşı bir giriş nöqtəsi olub-olmadığını, yoxsa dəyərin əksər hissəsinin artıq qiymətə daxil edilib-edilmədiyini düşünürsünüz? Bu məqalə sırf cari səhm qiymətinin nəyi nəzərdə tuta biləcəyinə diqqət yetirir. Simply Wall St -in dünya üzrə 7 milyondan çox fərdi investor tərəfindən etibar edilən asan və güclü skrineri ilə növbəti keyfiyyətli investisiyanızı tapın. Yanaşma 2: Amazon.com Qiymət vs Gəlirlər Gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti investorların hər bir dollar qazanc üçün bu gün nə qədər ödədiklərini göstərən faydalı bir qısaltmadır. Bu, səhm qiymətini birbaşa mənfəətlə əlaqələndirir, bu da adətən zamanla səhmi dəstəkləyən əsas amildir. Normal və ya ədalətli P/E nəyin hesab edildiyi, gəlirlərin nə qədər sürətlə artacağı gözlənilir və bu gəlirlərin nə qədər riskli olduğundan asılıdır. Daha yüksək artım və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E -ni əsaslandıra bilər, daha yavaş artım və ya daha yüksək risk isə daha aşağı P/E ilə uyğunlaşmağa meyllidir. Amazon.com hazırda 32.1x P/E ilə ticarət edir. Bu, Multiline Retail sənayesinin orta göstəricisi olan 18.8x və həmyaşıdların orta göstəricisi olan 23.9x-dən yuxarıdır, bu da investorların bir çox müqayisəli səhmlərdən daha yüksək bir əmsal ödədiyini göstərir. Simply Wall St həmçinin Amazon.com üçün 45.6x xüsusi Ədalətli Nisbət hesablayır ki, bu da onun gəlir artım profili, sənayesi, mənfəət marjaları, bazar dəyəri və risk göstəriciləri kimi amilləri əks etdirir. Bu Ədalətli Nisbət sadə bir sənaye və ya həmyaşıd müqayisəsindən daha informativ ola bilər, çünki o, geniş ortalamalara güvənmək əvəzinə gözlənilən P/E-ni Amazon.com -un xüsusi xüsusiyyətlərinə uyğunlaşdırmağı hədəfləyir. Cari 32.1x P/E ilə müqayisədə, 45.6x Ədalətli Nisbət səhmin bu metrikaya görə dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara investisiya etməyə başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Amazon.com Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Burada Narratives (Hekayələr) köməyə gəlir, bu, Amazon.com haqqında aydın bir hekayəni ədalətli dəyər, gələcək gəlir, gəlir və marja təxminləri kimi açıq rəqəmlərə bağlamaq üçün sadə bir yoldur, sonra bunun cari səhm qiyməti ilə necə müqayisə olunduğunu görməkdir. Simply Wall St -in İcma səhifəsində, Narratives sizə Amazon.com -u hər səhm üçün 168.12 ABŞ dolları və ya 475.09 ABŞ dolları dəyərində qiymətləndirən bir baxış təyin etməyə və ya qəbul etməyə imkan verir, hər ikisi uzunmüddətli artım dərəcələri, mənfəət marjaları, endirim dərəcələri və gələcək P/E əmsalları haqqında müxtəlif fərziyyələrə əsaslanır, beləliklə hekayənizin başqaları ilə necə müqayisə olunduğunu görə bilərsiniz. Hər bir Hekayə hekayəni tam proqnozla əlaqələndirdiyi üçün, bu xüsusi ssenarinin sizin üçün yüksəliş və ya eniş nəzərdə tutduğunu nəzərdən keçirmək üçün onun Ədalətli Dəyərini bugünkü 270.64 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə tez bir zamanda müqayisə edə bilərsiniz. Bu Hekayələr daha sonra gəlirlər, xəbərlər və ya analitik təxmin dəyişiklikləri kimi yeni məlumatlar platformadan keçdikcə yenilənir. Lakin Amazon.com üçün iki aparıcı Amazon.com Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Amazon.com Bull Case Bu yüksəliş Hekayəsində ədalətli dəyər: hər səhm üçün 450.00 ABŞ dolları Ən son 270.64 ABŞ dolları qiyməti ilə müqayisədə nəzərdə tutulan dəyərindən aşağı qiymətləndirmə: təxminən 39.9% Gəlir artımı fərziyyəsi: 8.95% Bu baxış iddia edir ki, son marja təzyiqi bir seçimdir, ağır AI , məlumat mərkəzi və logistika xərcləri zamanla gəlir qabiliyyətini artırmaq məqsədi daşıyır. AWS və reklam əsas mənfəət mühərrikləri kimi qəbul edilir, AI alətləri , xüsusi çiplər və daha yüksək marjalı reklam gəlirləri tezisin mərkəzindədir. Hekayə fərz edir ki, bu investisiya dalğası yetkinləşdikcə, əməliyyat rıçaqı və daha zəngin biznes qarışığı bazarın bu gün qiymətləndirdiyindən daha yüksək bir gəlir bazasını dəstəkləyir. 🐻 Amazon.com Bear Case Bu daha ehtiyatlı Hekayədə ədalətli dəyər: hər səhm üçün 234.75 ABŞ dolları Ən son 270.64 ABŞ dolları qiyməti ilə müqayisədə nəzərdə tutulan dəyərindən yuxarı qiymətləndirmə: təxminən 15.3% Gəlir artımı fərziyyəsi: 13.6% Bu müəllif Amazon -un pərakəndə satış, Prime , cihazlar və AWS daxil olmaqla genişliyini vurğulayır, lakin hələ də cari səhm qiymətindən aşağı bir ədalətli dəyərə çatır. Tezis e-ticarət izi, AWS tərəfdaşlıqları və AI ilə əlaqəli layihələr kimi güclü tərəfləri tanıyır, eyni zamanda AWS artımı, rəqabət, enerji və çip məhdudiyyətləri və tarif qeyri-müəyyənliyi ilə bağlı narahatlıqları qeyd edir. Hekayə ətraflı çoxillik qiymət proqnozlarını təqdim edir və belə nəticəyə gəlir ki, bu gəlir hədəfləri və fərziyyələri nəzərə alındıqda, daha aşağı giriş qiyməti müəllifin tələb olunan gəlirləri ilə daha yaxşı uyğunlaşacaqdır. Amazon.com üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza daxil olun! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz bir metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün bir tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St qeyd olunan səhmlərdən heç birində mövqe tutmur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə AMZN daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.