Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimizə görə, Liquidity Services 45.0% dəyərindən aşağı qiymətləndirilir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 47 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu endirimli pul axınlarını cəmləşdirmək və terminal dəyərini daxil etmək səhm başına təxmini 65.98 dollar daxili dəyər verir. 36.30 dollar səhm qiyməti ilə müqayisədə, DCF nəticəsi səhmin bu daxili dəyərə nisbətən təxminən 45.0% endirimlə ticarət edildiyini göstərir ki, bu da səhmlərin bu əsasda dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini bildirir. Liquidity Services üçün istifadə olunan model 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 77.1 milyon dollar təşkil edir və analitiklər 2027-ci ilə qədər açıq proqnozlar verirlər. Bu nöqtədən sonrakı sərbəst pul axını proqnozları Simply Wall St tərəfindən ekstrapolyasiya edilir. 2035-ci ilə qədər model təxminən 100.2 milyon dollar sərbəst pul axını istifadə edir, hamısı dollarla, hər gələcək il bu günə endirilir. Endirimli Pul Axını , və ya DCF , modeli bir şirkətin gələcəkdə yarada biləcəyi pul vəsaitlərinin təxminlərini götürür və bu məbləğləri bu günə endirərək, bütün biznesin indi nə qədər dəyərli ola biləcəyinə dair bir təxminə çatmağı hədəfləyir. Liquidity Services bizim qiymətləndirmə yoxlamalarımızda yalnız 2/6 bal toplayır. Tam qiymətləndirmə təhlilində tapdığımız digər qırmızı bayraqları görün. Bu hərəkətlərdən sonra belə, Liquidity Services bizim qiymətləndirmə yoxlamalarımızda yalnız 6-dan 2 bal toplayır. Növbəti bölmələr bunu bir neçə metodla təhlil edəcək və sonra səhmin nə qədər dəyərli ola biləcəyi barədə fərqli bir düşüncə tərzi ilə başa çatacaq. Son hesabatlar Liquidity Services -ə artıq aktivlərin satışında mütəxəssis kimi diqqət yetirmişdir, platforma modelinin kommersiya və hökumət müştəriləri arasında uzunmüddətli müqavilə fəaliyyətinə və əməliyyat həcmlərinə necə təsir edə biləcəyinə diqqət yetirilmişdir. Eyni zamanda, investorlar ağlabatan bir qiymətləndirmənin indi necə göründüyünü düşünərkən bu biznes yeniləmələrini səhmin güclü son performansı ilə müqayisə edirlər. Səhm son bir həftədə 1.5% , son bir ayda 1.1% , ilin əvvəlindən 22.7% və son bir ildə 56.5% gəlir gətirmişdir, 3 illik gəlir 125.0% və 5 illik gəlir 42.4% təşkil etmişdir ki, bu da investorların onun risk və mükafat mübadiləsinə baxışını dəyişdirmiş ola bilər. Liquidity Services -in 36.30 ABŞ dolları ilə güclü bir artım sonrası hələ də dəyər təklif edib-etmədiyini, yoxsa imkanların əksəriyyətinin artıq qiymətə daxil edilib-edilmədiyini düşünürsünüz. Yanaşma 2: Liquidity Services Qiymət vs Gəlirlər. Gəlirli şirkətlər üçün P/E nisbəti dəyər üzərində faydalı bir çarpaz yoxlamadır, çünki o, səhm üçün ödədiyiniz məbləği birbaşa bu gün yaratdığı gəlirlə əlaqələndirir. Ümumiyyətlə, daha yüksək böyümə gözləntiləri və daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E-ni dəstəkləyə bilər, daha yavaş böyümə və daha yüksək risk isə daha aşağı bir çoxluğu əsaslandırmağa meyllidir. Buna görə də P/E-yə təcrid olunmuş şəkildə baxmaq nadir hallarda tam hekayəni izah edir. Liquidity Services hazırda 37.43x P/E ilə ticarət edir. Bu, Kommersiya Xidmətləri sənayesinin ortalaması olan 21.44x -dən və həmyaşıd qrupunun ortalaması olan 30.59x -dən yuxarıdır. Bu, yalnız bu sadə meyarlarla müqayisə etsəniz, əvvəlcə baha görünə bilər. Simply Wall St -in Liquidity Services üçün Ədalətli Nisbəti 20.00x -dir. Bu, şirkətin gəlir artımı profili, sənayesi, mənfəət marjaları, bazar dəyəri və müəyyən edilmiş risklər kimi faktorlar nəzərə alınmaqla daha “normal” bir P/E-nin necə görünə biləcəyinə dair xüsusi bir təxmindir. Bütün bunları tək bir rəqəmə birləşdirdiyi üçün Ədalətli Nisbət geniş bir sənaye və ya həmyaşıd müqayisəsindən daha fərdi ola bilər. Cari 37.43x P/E-ni 20.00x Ədalətli Nisbətlə müqayisə etmək, bu çoxluğa əsaslanan yanaşmadan istifadə edərək səhmin dəyərindən yüksək qiymətləndirildiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN YÜKSƏK QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Liquidity Services Hekayənizi Seçin. Daha əvvəl qeyd edilmişdi ki, dəyər haqqında tək bir DCF və ya P/E rəqəmindən daha yaxşı düşünməyin bir yolu var. Hekayələri təqdim etməyə dəyər, bu da Liquidity Services üçün aydın bir hekayə qurmağa imkan verir, o cümlədən ədalətli dəyər, gələcək gəlir, qazanc və marjalar haqqında öz baxışınız. Bir Hekayə üç hissəni bir yerdə birləşdirir: biznes hekayəsi, bu hekayədən irəli gələn maliyyə proqnozu və bu proqnozun nəzərdə tutduğu ədalətli dəyər. Simply Wall St -də Hekayələr İcma səhifəsində yerləşir və istifadəsi sadə olmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur, beləliklə siz müxtəlif ədalətli dəyər təxminlərini cari Liquidity Services səhm qiyməti ilə müqayisə edə və səhmin sizin üçün cəlbedici, tam qiymətli və ya baha görünüb-görünmədiyinə qərar verə bilərsiniz. Hekayələr qazanc nəticələri və ya xəbərlər kimi yeni məlumatlar gəldikdə yeniləndiyi üçün, Liquidity Services üçün çərçivəniz statik qalmır və yeni bildirilənləri əks etdirə bilər. Məsələn, İcma səhifəsindəki bir Liquidity Services Hekayəsi, daha ehtiyatlı gəlir, marja və endirim dərəcəsi fərziyyələrindən istifadə edən başqa bir Hekayədən daha yüksək bir ədalətli dəyər fərz edə bilər. Liquidity Services hekayəsində daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St qeyd olunan heç bir səhmdə mövqe tutmur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə LQDT daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.