Kering kimi gəlirli istehlakçı şirkəti üçün Satışa Nisbət (P/S) əmsalı, xüsusilə qazanc əsaslı metrikalar daha az əhəmiyyətli olduqda, investorların hər avro gəlir üçün nə qədər ödədiyini görmək üçün faydalı bir yoldur. Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) analizimiz Kering -in 11.6% həddindən artıq qiymətləndirilə biləcəyini göstərir. 211 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin və ya daha yaxşı dəyər imkanları tapmaq üçün öz skrinerinizi yaradın. Bu endirimli pul axınlarını birləşdirmək, səhmin cari qiyməti €254.40 ilə müqayisədə, hər səhm üçün €228.01 təxmini daxili dəyər verir. Bu əsasda, DCF çıxışı səhmin modelin ədalətli dəyər təxminindən təxminən 11.6% yuxarı olduğunu göstərir, buna görə də səhmlər bu metrikaya görə bir qədər baha görünür. Kering üçün son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən €1.22 milyarddır . Analitiklər növbəti bir neçə il üçün açıq sərbəst pul axını təxminləri təqdim edirlər və Simply Wall St öz fərziyyələrindən istifadə edərək bunları genişləndirir, 2035-ci ildə təxminən €2.50 milyard proqnozlaşdırılan sərbəst pul axınına çatır. Bu modeldə bütün pul axınları avro ilədir və burada istifadə olunan yanaşma 2 Mərhələli Səhm Kapitalına Sərbəst Pul Axını modelidir. Endirimli Pul Axını modeli bir şirkətin gələcəkdə yarada biləcəyi pul vəsaitlərinin təxminlərini götürür, sonra bu məbləğləri bugünkü avroya endirir ki, biznesin hazırda nə qədər dəyərli ola biləcəyinə dair bir təxmin əldə edilsin. Kering dəyərləndirmə yoxlamalarımızda cəmi 2/6 bal toplayır. Tam dəyərləndirmə təhlilində tapdığımız digər qırmızı bayraqları görün. Kering hazırda 6-dan 2 dəyərləndirmə balı qeyd edir və bu məqalənin qalan hissəsi bunun bir neçə dəyərləndirmə metodu üzrə nə demək olduğunu, ardınca dəyər haqqında necə düşünmək barədə daha geniş bir baxışı təqdim edəcəkdir. Lüks sektora son diqqət Kering -i diqqət mərkəzində saxlamışdır, investorlar uzunmüddətli brend gücünü əsas regionlarda dəyişən istehlakçı tendensiyaları ilə müqayisə edirlər. Bu dəyişən gözləntilər, risk və imkanlara dair baxışlar inkişaf etdikcə səhmin həm güclü qısamüddətli hərəkətlər, həm də zəif çoxillik gəlirlər görməsinin səbəbini izah etməyə kömək edir. Səhm qiyməti son vaxtlar dəyişmişdir, son bir həftədə 6.1% artım və son bir ayda 9.3% artım, ilin əvvəlindən 16.5% azalma və son bir ildə 50.7% artım fonunda, 3 və 5 illik gəlirlər müvafiq olaraq 44.7% və 60.8% azalma göstərir. Əgər Kering -in €254.40 qiymətində ədalətli dəyər və ya potensial səhv qiymətləndirmə təklif edib-etmədiyini düşünürsünüzsə, növbəti bölmələr rəqəmlərin səhm haqqında əslində nə dediyini izah edəcəkdir. Dünya üzrə 7 milyondan çox fərdi investor tərəfindən etibar edilən Simply Wall St -in asan və güclü skrineri ilə növbəti keyfiyyətli investisiyanızı tapın. Böyümə gözləntiləri və risk adətən “normal” bir əmsalın necə göründüyünü formalaşdırır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək əmsalı əsaslandıra bilər, daha yavaş gözlənilən böyümə və ya daha yüksək risk isə daha aşağı əmsalı dəstəkləməyə meyllidir. Kering hazırda 2.13x P/S ilə ticarət edir. Bu, Lüks sənayesinin orta göstəricisi olan 0.81x-dən yuxarı və həmyaşıd qrupunun orta göstəricisi olan 3.96x-dən aşağıdır, buna görə də səhm daha geniş sənayedən daha yüksək, lakin bir çox həmyaşıdlarından o qədər də yüksək qiymətləndirilmir. Simply Wall St -in Kering üçün Ədalətli Nisbəti 2.26x-dir. Bu xüsusi metrika sadə müqayisələrə əsaslanmaq əvəzinə, qazanc artımı, sənaye, mənfəət marjaları, bazar kapitallaşması və risk profili kimi amilləri əks etdirir. Ədalətli Nisbət bu elementləri birlikdə qurduğu üçün, başlıq həmyaşıd və ya sənaye ortalamalarından daha fərdi bir görünüş verə bilər. 2.26x Ədalətli Nisbəti cari 2.13x P/S ilə müqayisə etmək Kering -in bu ölçüdə bir qədər dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ. Wall Street bir raket üçün növbəyə durur. SpaceX IPO -ya doğru sayarkən, yeni kosmos yarışına bağlı digər şirkətlər artıq orbitdədir. → 20 Cəlbedici Kosmos Şirkətləri izləmə siyahısı · Qlobal Kosmos Yarışı İnvestisiya İdeyaları skrineri · Rocket Lab -ın dəyərləndirmə səhifəsində sektoru dəyərləndirməyə görə skan edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Kering Hekayənizi Seçin. Daha əvvəl dəyərləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi, buna görə də burada Hekayələr ortaya çıxır, sizə Kering haqqında baxışınızı konkret proqnoz və ədalətli dəyər diapazonu ilə əlaqələndirən sadə bir hekayə verir. Hekayə bir şirkətdə nə baş verdiyinə və hara getdiyini düşündüyünüzə dair izahınızdır, birbaşa gəlir artımı, qazanc, marjalar və ədalətli dəyər təxmini kimi fərziyyələrə bağlıdır, rəqəmlərdən ayrı deyil. Simply Wall St -də Hekayələr İcma səhifəsində mövcuddur və bu hekayələri cari səhm qiyməti ilə tez müqayisə edə biləcəyiniz şəkildə hazırlanmışdır. Bu, Kering -i fərziyyələrinizin nəzərdə tutduğu dəyərdən yuxarı və ya aşağı qiymətləndirilmiş hesab edib-etmədiyinizə qərar verməyə kömək edə bilər. Hekayələr qazanc və ya xəbərlər kimi yeni məlumatlar gəldikdə avtomatik olaraq yenilənir, beləliklə, hər bir girişi yenidən qurmağa ehtiyac duymadan ədalətli dəyər baxışınız yenilənir. Kering üçün, bir ayı hekayəsi hər səhm üçün təxminən €193 ətrafında nəzərdə tutulan ədalətli dəyərə əsaslanır, daha optimist bir hekayə isə hər səhm üçün €383 -ə yaxınlaşır. Bu, müxtəlif investorların eyni şirkətə necə baxa biləcəyini, gəlir, marjalar və P/E üçün fərqli gözləntilər daxil edərək, cari qiymətin onlara yüksək və ya aşağı görünüb-görünmədiyi barədə çox fərqli nəticələrə gələ biləcəyini göstərir. Lakin Kering üçün, iki aparıcı Kering hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Kering Bullish Halı. Bu optimist hekayədə ədalətli dəyər: hər səhm üçün €284.35 . Son €254.40 bağlanış qiymətində, bu hekayə səhmin ədalətli dəyərindən təxminən 10.5% aşağı olduğunu nəzərdə tutur. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 4.61%. Mağaza şəbəkəsinin optimallaşdırılması və daha sərt xərc nəzarəti zamanla daha yüksək marjaları və daha güclü pul vəsaitlərinin yaranmasını dəstəkləməlidir. Rəqəmsal kanallar, yenilənmiş məhsul xətləri və davamlılığa diqqət regionlar üzrə tələbatı və brend gücünü dəstəkləmək üçün istifadə olunur. Bu düşərgədəki analitiklər təxminən €284 ətrafında ədalətli dəyər görürlər, nəticələr 2029-cu ilə qədər €16.8 milyard gəlirə və təxminən 30x P/E ilə €1.5 milyard qazanca çatmasına əsaslanır. 🐻 Kering Ayı Halı. Bu pessimist hekayədə ədalətli dəyər: hər səhm üçün €193.12 . Son €254.40 bağlanış qiymətində, bu hekayə səhmin ədalətli dəyərindən təxminən 31.7% yuxarı olduğunu nəzərdə tutur. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 3.06%. Gucci -dən güclü asılılıq, digər brendlərdə daha zəif performans və məhsul təravəti ilə bağlı suallar gələcək qazanc sabitliyi üçün risklər kimi qəbul edilir. Daha geniş onlayn giriş, dəyişən sərvət nümunələri və daha yüksək davamlılıq gözləntiləri eksklüzivlik, qiymət gücü və marjalar üzərində potensial təzyiqlər kimi qəbul edilir. Bu baxış təxminən €193 ətrafında ədalətli dəyərə əsaslanır, 2029-cu ilə qədər €16.1 milyard gəlir və təxminən 20x P/E ilə qiymətləndirilən €1.5 milyard qazanc. Kering haqqında öz mövqeyiniz, brendə yenidən investisiya, xərc intizamı və lüks mallara uzunmüddətli tələbatda nə qədər əmin olduğunuzdan asılı olaraq, bu hekayələrdən birinə daha yaxın, ya da onların arasında bir yerdə olacaqdır. İcmanın Kering haqqında nə dediyini görün. Kering hekayəsində daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza daxil olun! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu analiz təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, analizimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyə malik deyil. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə KER.PA daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.