ResMed kimi mənfəətli bir şirkət üçün P/E nisbəti , cari qazancların hər dolları üçün nə qədər ödəməyinizi görmək üçün sadə bir yoldur. Bu, səhm qiymətini birbaşa biznesin artıq yaratdığı gəlirlə əlaqələndirir ki, bir çox investor bunu pul axını modellərindən daha asan şərh edir. Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz ResMed -in 38.9% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 46 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu əsasda, model təxminən hər səhm üçün 299.04 ABŞ dolları daxili dəyər təxmininə gəlir. Təxminən 182.82 ABŞ dolları olan son səhm qiyməti ilə müqayisədə, DCF səhmin 38.9% endirimlə ticarət etdiyini göstərir ki, bu da ResMed -in bu pul axını baxımından dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini bildirir. ResMed -in son on iki aylıq Sərbəst Pul Axını təxminən 1.75 milyard ABŞ dollarıdır . Analitiklər və ekstrapolyasiya edilmiş təxminlər 2026-cı ildə Sərbəst Pul Axınının təxminən 1.58 milyard ABŞ dolları olacağını, 2030-cu ilə qədər isə 1.98 milyard ABŞ dollarına yüksələcəyini proqnozlaşdırır. Simply Wall St 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala modelindən istifadə edir ki, bu da mövcud olduqda analitik proqnozlarını birləşdirir və sonra onları öz fərziyyələri ilə genişləndirir. Endirimli Pul Axını modeli ResMed -in proqnozlaşdırılan gələcək pul axınlarını götürür və bütün biznesin hazırda nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin etmək üçün tələb olunan gəlir dərəcəsindən istifadə edərək onları bu günə endirir. ResMed hazırda 6-dan 5 qiymətləndirmə balı qazanır. Bu məqalənin qalan hissəsi, bu səhm üçün 'ədalətli dəyər'in həqiqətən nə olduğunu düşünmək üçün daha tam bir yolla başa çatmadan əvvəl, müxtəlif qiymətləndirmə yanaşmalarından istifadə edərək bunun nə demək olduğunu izah edəcək. Bu hərəkətlər yuxu və tənəffüs baxımı həllərinə davamlı maraq və mövcud səhiyyə avadanlığı təminatçılarının bu sahədə necə yerləşməsi ətrafında geniş müzakirələr fonunda baş verir. Bir investor olaraq sizin üçün bu kontekst vacibdir, çünki o, bazarın hazırda ResMed -in perspektivlərinə və risk profilinə necə baxdığını formalaşdırır. Səhm son vaxtlar zəif performans göstərib, səhm qiyməti son bir həftədə 12.1% , son bir ayda 10.8% və ilin əvvəlindən 25.3% azalıb, bu da son bir ildəki enişlə eynidir. Əgər 182.82 ABŞ dolları ətrafında olan ResMed -in həddindən artıq nikbinliyi qiymətləndirib-qiymətləndirmədiyini düşünürsünüzsə, bu qiymətin həqiqətən nəyi təmsil etdiyini qiymətləndirmək üçün doğru yerdəsiniz. Simply Wall St -də 7 milyondan çox fərdi investordan ibarət qlobal icmadan minlərlə səhm haqqında məlumat əldə edin. 'Normal' və ya 'ədalətli' P/E nə sayılır, bazarın şirkətin böyümə potensialına və risk profilinə necə baxmasından asılıdır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E -ni dəstəkləməyə meyllidir, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı birinə işarə edir. ResMed hazırda 17.45x P/E ilə ticarət edir, bu da Tibbi Avadanlıq sənayesinin ortalaması olan təxminən 24.20x və həmyaşıd ortalaması olan 23.89x ilə müqayisə edilir. Simply Wall St həmçinin 23.34x xüsusi Ədalətli Nisbət hesablayır. Bu Ədalətli Nisbət sadə həmyaşıd və ya sənaye müqayisəsindən daha fərdi olmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur, çünki o, qazanc artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar dəyəri və şirkətə xas risk xüsusiyyətləri kimi elementləri nəzərə alır. ResMed -in cari 17.45x P/E -sini 23.34x Ədalətli Nisbət ilə müqayisə etmək, səhmin bu çərçivənin ədalətli qazanc əmsalı hesab etdiyindən aşağı ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ Wall Street bir raket üçün növbəyə durur. SpaceX IPO -ya doğru sayarkən, yeni kosmos yarışına bağlı digər şirkətlər artıq orbitdədir. → 20 Cəlbedici Kosmos Şirkətləri izləmə siyahısı · Qlobal Kosmos Yarışı İnvestisiya İdeyaları skrinəri · Rocket Lab -ın qiymətləndirmə səhifəsində sektoru qiymətləndirməyə görə skan edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: ResMed Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Hekayələr, ResMed haqqında fikrinizi gələcək gəlir, qazanc və marjalar haqqında fərziyyələri cari səhm qiyməti ilə müqayisə edilə bilən Ədalətli Dəyərə bağlayan aydın bir hekayəyə çevirmək üçün sadə bir yol kimi təqdim edilir. Simply Wall St -in İcma səhifəsində Hekayələr sizə öz gözləntilərinizi təyin etməyə və sonra bu hekayənin rəqəmlərə necə çevrildiyini görməyə imkan verir. Bu, yalnız başlıq əmsallarına güvənmək əvəzinə, fərziyyələrinizə əsaslanaraq ResMed -in cəlbedici, tam qiymətli və ya bahalı görünüb-görünmədiyini nəzərdən keçirməyə kömək edə bilər. Hekayələr qazanc və ya xəbərlər kimi yeni məlumatlar əlavə edildikdə yeniləndiyi üçün, Ədalətli Dəyər haqqında fikriniz avtomatik olaraq tənzimlənə bilər. Bu, yeni məlumatların qiymət və dəyər arasındakı fərqi necə dəyişə biləcəyini görməyə imkan verir. ResMed üçün bir investor 340.00 ABŞ dolları ətrafında Ədalətli Dəyər fərz edən daha nikbin bir Hekayə ilə razılaşa bilər, digəri isə 182.45 ABŞ dollarına daha yaxın olan daha ehtiyatlı bir Hekayəyə meyl edə bilər. Bunları yan-yana qoymaq, hər hansı bir alış və ya satış qərarı vermədən əvvəl hansı gəlir artımı, marja və P/E fərziyyələri ilə razılaşdığınızı dəqiq görməyə kömək edir. Lakin ResMed üçün iki aparıcı ResMed Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 ResMed Bull Case Bu nikbin ssenaridə Ədalətli dəyər: hər səhm üçün 288.21 ABŞ dolları . Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan endirim: son 182.82 ABŞ dolları səhm qiymətinə əsasən hekayənin ədalətli dəyərindən təxminən 36.6% aşağı. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 7.60% . Bu düşərgədəki analitiklər, əldə etmələr, rəqəmsal sağlamlıq və məhsul inkişafının ResMed -in yuxu və tənəffüs baxımında əhatə dairəsini genişləndirərkən zamanla gəlir və marja gücünü dəstəklədiyini görürlər. Onların modelləri mənfəət marjalarının yaxşılaşmasını, qazancların artmasını və daha yüksək gələcək P/E əmsalını, hamısını 7.85% dərəcəsi ilə endirilmiş şəkildə qurur. Onlar həmçinin geri ödəmə, rəqabət, rəqəmsal pozulma və tənzimləmə ilə bağlı riskləri qeyd edirlər ki, bunları daha konstruktiv uzunmüddətli sürücülər kimi qiymətləndirdikləri ilə müqayisə edirlər. 🐻 ResMed Bear Case Bu ehtiyatlı ssenaridə Ədalətli dəyər: hər səhm üçün 182.45 ABŞ dolları . Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan premium: son 182.82 ABŞ dolları səhm qiymətinə əsasən hekayənin ədalətli dəyərindən təxminən 0.2% yuxarı. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 6.89% . Bu baxışın arxasında duran analitiklər, GLP 1 terapiyalarının, təchizat zənciri təzyiqlərinin və rəqəmsal yuxu həllərinin daha yavaş qəbulunun daha nikbin gözləntilərə nisbətən gəlir və marja irəliləyişini necə məhdudlaşdıra biləcəyinə diqqət yetirirlər. Onların fərziyyələri bir qədər aşağı gəlir artımı, təvazökar marja genişlənməsi və 17.7x gələcək P/E əmsalını, 7.83% endirim dərəcəsindən istifadə edərək qurur. Onlar hələ də GLP 1 plus PAP uyğunluğundan, marja təşəbbüslərindən və daha yüksək marjalı məhsullardan potensial dəstək görürlər, lakin bunları daha yüksək qiymətləndirməni tam dəstəkləmək əvəzinə daha ehtiyatlı bir mövqeyi çətinləşdirə biləcək amillər kimi qəbul edirlər. Bu iki Hekayə ResMed ətrafında cari analitik müzakirələrinin çoxunu əhatə edir, buna görə də səhm haqqında öz fikrinizə hansı fərziyyələrin daha yaxın olduğunu qərar verərkən faydalı bir başlanğıc nöqtəsi ola bilər. İcmanın ResMed haqqında nə dediyini görün ResMed üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə RMD daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.