Moody's , Excess Returns modelimizə görə ədalətli qiymətləndirilib, lakin bu, istənilən an dəyişə bilər. Dəyəri izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin və nə vaxt hərəkətə keçəcəyiniz barədə xəbərdar olun. Bu hissələri birləşdirərək, Excess Returns modeli Moody's üçün səhm başına təxminən 434.32 ABŞ dolları daxili dəyər müəyyən edir. Son səhm qiyməti 453.60 ABŞ dolları ilə müqayisədə, bu, səhmin modelin ədalətli dəyər təxminindən təxminən 4.4% yuxarı olduğunu göstərir, yəni dramatik şəkildə baha deyil, yalnız bir qədər yüksəkdir. Moody's üçün model, 7 analitikin çəkili gələcək Kapitalın Gəlirliliyi təxminlərinə əsaslanaraq, səhm başına 17.14 ABŞ dolları Kitab Dəyəri və səhm başına 20.12 ABŞ dolları Sabit EPS istifadə edir. Orta Kapitalın Gəlirliliyi 76.99% təşkil edir ki, bu da modelin səhm başına 2.08 ABŞ dolları Kapitalın Dəyərindən xeyli yüksəkdir. Bu fərq səhm başına 18.04 ABŞ dolları təxmini Excess Return yaradır. Sabit Kitab Dəyəri girişi, 5 analitikin çəkili gələcək Kitab Dəyəri təxminlərindən əldə edilmiş səhm başına 26.13 ABŞ dolları təşkil edir. Excess Returns modeli, bir şirkətin səhmdarların öz kapitalları üzərində adətən tələb edəcəyi gəlirdən nə qədər çox qazanc əldə etdiyini araşdırır. Pul axınlarına fokuslanmaq əvəzinə, o, biznesə qoyulan kapitala nisbətdə qazanc gücünə diqqət yetirir. Moody's qiymətləndirmə yoxlamalarımızda cəmi 1/6 bal toplayır. Tam qiymətləndirmə təhlilində tapdığımız digər qırmızı bayraqları görün. Moody's hazırda 6 baldan 1 qiymətləndirmə balı qeyd edir. Əsas sual, müxtəlif qiymətləndirmə metodlarının səhmi bu gün necə qiymətləndirdiyi və bu məqalənin sonunda təqdim olunan qiymətləndirməyə daha vahid yanaşmanın əlavə məlumatları necə təmin edə biləcəyidir. Moody's ətrafında son xəbərlər, dəyişən faiz dərəcəsi gözləntiləri və kredit bazarı şərtləri fonunda investorların köklü maliyyə xidmətləri bizneslərini necə yenidən qiymətləndirdiyinə fokuslanıb. Bu kontekst, səhmin güclü çoxillik gəlirlərə baxmayaraq qarışıq qısamüddətli performans göstərməsini izah etməyə kömək edir. Səhm sonuncu dəfə 453.60 ABŞ dolları ilə bağlanıb, son bir həftədə 0.6% gəlir, 30 gündə 0.5% cüzi azalma, ilin əvvəlindən 9.1% azalma və son bir ildə 5.1% azalma göstərib. 3 illik və 5 illik gəlirlər müvafiq olaraq 40.6% və 40.4% təşkil edir. Əgər Moody's -in cari səhm qiymətinin onun əsas dəyərini əks etdirib-etdirmədiyini düşünürsünüzsə, son gəlir profili sizə faydalı başlanğıc nöqtəsi verir. Yanaşma 2: Moody's Qiymət vs Qazanc Moody's kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti faydalı bir ölçüdür, çünki o, cari qazancın hər bir dolları üçün nə qədər ödədiyinizi göstərir. Bu, səhm qiyməti ilə biznesin bu gün həqiqətən nə qədər qazanc əldə etməsi arasında sadə bir əlaqədir. "Normal" və ya "ədalətli" P/E nə sayılır, qazancın nə qədər sürətlə artacağı gözləntilərindən və bu qazancın nə qədər riskli göründüyündən asılıdır. Daha yüksək böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk tez-tez daha yüksək P/E -ni dəstəkləyir, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə daha aşağı P/E -ni əsaslandırır. Moody's hazırda 31.76x P/E ilə ticarət edir. Bu, daha geniş Kapital Bazarları sənayesi ortalaması olan 39.24x-dən aşağı, lakin həmyaşıd qrupunun ortalaması olan 23.44x-dən yuxarıdır. Simply Wall St -in Moody's üçün Ədalətli Nisbəti 17.68x-dir. Bu Ədalətli Nisbət, Moody's -in qazanc artım profili, sənayesi, mənfəət marjaları, bazar dəyəri və şirkətə xas risklər kimi faktorlar nəzərə alınmaqla, onun P/E -sinin "olması lazım olan" xüsusi bir təxminidir. Sadə həmyaşıd və ya sənaye müqayisələri ilə müqayisədə, Ədalətli Nisbət şirkətə daha çox uyğunlaşdırılmağı hədəfləyir, çünki o, geniş qrup ortalamalarından istifadə etmək əvəzinə bu əsasları tənzimləyir. Cari P/E 31.76x Ədalətli Nisbət olan 17.68x-dən yuxarı olduğu üçün, Moody's səhmi bu ölçüdə həddən artıq qiymətləndirilmiş kimi görünür. Nəticə: HƏDDƏN ARTIQ QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Moody's Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi, buna görə də burada Hekayələr işə düşür, Moody's biznesinə dair baxışınızı gəlir, qazanc və marjalar üçün xüsusi proqnozlarla əlaqələndirərək rəqəmlərin arxasında sadə bir hekayə təqdim edir, bu da şəxsi ədalətli dəyər təxmininə gətirib çıxarır. Simply Wall St -in İcma səhifəsində Hekayələr milyonlarla investor tərəfindən istifadə olunan asan bir vasitədir. Onlar sizə fərziyyələr təyin etməyə, bu fərziyyələrin nəzərdə tutduğu ədalətli dəyəri görməyə və sonra səhmin sizin üçün cəlbedici, tam qiymətli və ya baha görünüb-görünmədiyini müəyyən etməyə kömək etmək üçün onu cari Moody's səhm qiyməti ilə birbaşa müqayisə etməyə imkan verir. Qazanc və ya xəbərlər kimi yeni məlumatlar yayıldıqda Hekayələr avtomatik olaraq yeniləndiyi üçün, hekayəniz və ədalətli dəyəriniz birdəfəlik cədvəl işi olmaq əvəzinə aktual qalır. Məsələn, İcma səhifəsindəki bir Moody's Hekayəsi hazırda 159.00 ABŞ dolları ədalətli dəyər fərz edir, digəri isə 551.41 ABŞ dolları fərz edir. Beləliklə, iki investor eyni səhmə baxa, çox fərqli hekayələr və fərziyyələr tətbiq edə və yenə də ədalətli dəyərlərini cari qiymətlə müqayisə etmək üçün eyni çərçivədən istifadə edə bilər. Lakin Moody's üçün, iki aparıcı Moody's Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Moody's Bull Case Ədalətli dəyər: səhm başına 473.36 ABŞ dolları Bu ədalətli dəyərə qədər fərq: səhm qiyməti bu hekayənin təxminindən təxminən 4.2% aşağıdır Bu hekayədə istifadə olunan gəlir artımı: 6.41% Moody's -i tənzimləyici bir səddə və S&P Global ilə birlikdə duopoliya mövqeyinə malik kritik maliyyə infrastrukturu kimi görür. Kapitalı az tələb edən reytinq biznesini və Moody's Analytics -dən gələn təkrarlanan gəliri marjalar və pul vəsaitlərinin yaradılması üçün əsas dəstəklər kimi vurğulayır. Şirkəti qlobal borc bazarları və risk və analitik həllərə artan tələbatla əlaqəli uzunmüddətli bir birləşdirici kimi görür. 🐻 Moody's Bear Case Ədalətli dəyər: səhm başına 159.00 ABŞ dolları Bu ədalətli dəyərə qədər fərq: səhm qiyməti bu hekayənin təxminindən təxminən 185.3% yuxarıdır Bu hekayədə istifadə olunan gəlir artımı: gəlirin 13.76% azalacağı fərz edilir. Moody's -in tənzimləyici şəkildə qorunan, təkrarlanması çətin olan daxili məlumat üstünlüyünə malik oliqopoliya mövqeyini vurğulayır. Moody's Analytics -ə bank, sığorta və uyğunluq iş axınlarına bağlı böyük, təkrarlanan proqram təminatı və məlumat biznesi kimi diqqət yetirir. Bazar gözləntilərinin və çıxış əmsallarının böyümə və tələb olunan gəlirlərə daha ehtiyatlı baxışla müqayisədə çox yüksək ola biləcəyini iddia edir. Bu iki Hekayə, Moody's haqqında eyni faktların böyümə, risk və tələb olunan gəlir haqqında fərziyyələrinizdən asılı olaraq çox fərqli ədalətli dəyər təxminlərini necə dəstəkləyə biləcəyini göstərir. Əgər öz baxışınızı qurmaq və onun cari səhm qiyməti ilə necə müqayisə olunduğunu görmək istəyirsinizsə, düşüncələrinizə ən yaxın gələn Hekayəni seçməklə başlaya və sonra Simply Wall St -in alətlərindən istifadə edərək girişləri tənzimləyə bilərsiniz. Moody's hekayəsində daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə MCO daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.