İnvestorlar yaxınlarda Ooma, Inc. (NYSE:OOMA) tərəfindən açıqlanan möhkəm gəlirlərdən təsirlənmədilər. Təhlilimiz göstərir ki, investorlar nikbin olmalıdırlar, çünki güclü mənfəət möhkəm təməllər üzərində qurulub. Bu texnologiya kompüterləri əvəz edə bilər: kvant hesablamalarını reallığa çevirmək üçün çalışan 20 səhmi kəşf edin. Ooma -nın gəlirlərinə yaxından baxış. Bir şirkətin mənfəətini sərbəst pul axınına (FCF) nə dərəcədə yaxşı çevirdiyini ölçmək üçün istifadə olunan əsas maliyyə nisbətlərindən biri yığılma nisbətidir. Yığılma nisbətini əldə etmək üçün əvvəlcə müəyyən bir dövr üçün mənfəətdən FCF -i çıxarır, sonra bu rəqəmi dövr üçün orta əməliyyat aktivlərinə bölürük. Bu nisbət bizə şirkətin mənfəətinin FCF -i nə qədər üstələdiyini göstərir. Bu o deməkdir ki, mənfi yığılma nisbəti yaxşı bir şeydir, çünki bu, şirkətin mənfəətinin göstərdiyindən daha çox sərbəst pul axını gətirdiyini göstərir. Yığılma nisbətinin sıfırdan yuxarı olması az narahatlıq doğursa da, bir şirkətin nisbətən yüksək yığılma nisbətinə malik olduğunu qeyd etməyə dəyər hesab edirik. Lewellen və Resutek -in 2014-cü il məqaləsindən sitat gətirsək, “daha yüksək yığılmalara malik firmalar gələcəkdə daha az gəlirli olmağa meyllidirlər”. Ooma -nın 2026-cı ilin aprelinə qədər olan il üçün yığılma nisbəti -0.15 -dir. Buna görə də, onun qanuni gəlirləri sərbəst pul axınından əhəmiyyətli dərəcədə az idi. Həqiqətən də, son on iki ayda 25 milyon ABŞ dolları sərbəst pul axını bildirdi ki, bu da 9.18 milyon ABŞ dolları mənfəətdən xeyli çoxdur. Ooma -nın sərbəst pul axını son bir ildə yaxşılaşdı ki, bu da ümumiyyətlə yaxşı bir haldır. Lakin, biz görə bilərik ki, son vergi güzəşti, qeyri-adi maddələrlə birlikdə, onun qanuni mənfəətinə və buna görə də yığılma nisbətinə təsir edib. Ooma üçün ən son təhlilimizə baxın. Bu, sizi analitiklərin gələcək gəlirlilik baxımından nə proqnozlaşdırdığını düşünməyə vadar edə bilər. Xoşbəxtlikdən, onların təxminlərinə əsaslanaraq gələcək gəlirliliyi əks etdirən interaktiv qrafiki görmək üçün buraya klikləyə bilərsiniz. Qeyri-adi Maddələrin Mənfəətə Təsiri. Ooma -nın mənfəəti son on iki ayda 1.6 milyon ABŞ dolları dəyərində qeyri-adi maddələr tərəfindən azaldıldı və bu, onun qeyri-adi maddələri ilə əks olunan yüksək pul çevrilməsini təmin etməyə kömək etdi. Bu, şirkətin kağız mənfəətini azaldan qeyri-pul xərcləri olduğu hallarda gözlədiyiniz şeydir. Qeyri-adi maddələrin şirkətə mənfəətə başa gəldiyini görmək heç vaxt yaxşı deyil, lakin müsbət tərəfi odur ki, vəziyyət tezliklə yaxşılaşa bilər. Biz minlərlə siyahıya alınmış şirkəti araşdırdıq və müəyyən etdik ki, qeyri-adi maddələr çox vaxt birdəfəlik xarakter daşıyır. Və bu sətir maddələrinin qeyri-adi hesab edildiyini nəzərə alsaq, bu, heç də təəccüblü deyil. Bu qeyri-adi xərclərin bir daha ortaya çıxmayacağını fərz etsək, digər bütün şərtlər bərabər olmaqla, Ooma -nın gələn il daha yüksək mənfəət əldə edəcəyini gözləyərik. Qeyri-adi Vergi Vəziyyəti. Nəzərəçarpacaq yığılma nisbətinə əlavə olaraq, biz görə bilərik ki, Ooma 2.2 milyon ABŞ dolları vergi güzəşti alıb. Bu, əlbəttə ki, bir qədər qeyri-adidir, çünki şirkətlərin vergi güzəştləri almaqdan daha çox vergi ödəməsi daha yaygındır! Vergi güzəşti almaq, özlüyündə, açıq-aydın yaxşı bir şeydir. Və keçən il pul itirdiyini nəzərə alsaq, bu güzəştin keçmiş vergi itkilərində dəyər tapacağını gözlədiyinin sübutu olması mümkündür. Lakin, detallardakı şeytan odur ki, bu cür güzəştlər yalnız qeydə alındıqları ildə təsir göstərir və çox vaxt birdəfəlik xarakter daşıyır. Vergi güzəştinin təkrarlanmayacağı ehtimal olunan halda, biz onun qanuni mənfəət səviyyələrinin düşəcəyini gözləyərik, ən azı güclü böyümə olmadığı təqdirdə. Beləliklə, vergi güzəşti almağın əla olduğunu düşünsək də, bu, qanuni mənfəətin biznesin davamlı qazanc gücünü şişirtdiyi riskinin artdığını göstərir. Ooma -nın Mənfəət Performansı Haqqında Nəticəmiz. Nəticə olaraq, həm Ooma -nın yığılma nisbəti, həm də qeyri-adi maddələri onun qanuni gəlirlərinin yəqin ki, kifayət qədər mühafizəkar olduğunu göstərir, lakin vergi güzəştlərinin olması rəqəmləri davam etməyəcək şəkildə şişirdə bilər. Bütün bu amillərə baxaraq, deyə bilərik ki, Ooma -nın əsas qazanc gücü qanuni rəqəmlərin göstərdiyi qədər yaxşıdır. Bunu nəzərə alaraq, şirkət haqqında daha çox təhlil aparmaq istəyirsinizsə, mövcud risklər barədə məlumatlı olmaq vacibdir. Simply Wall St -də biz Ooma üçün 1 xəbərdarlıq işarəsi tapdıq və düşünürük ki, onlar sizin diqqətinizə layiqdir. Ooma -nın mənfəətinin təbiətini araşdırdıqdan sonra şirkət üçün nikbinik. Lakin bir şirkət haqqında fikrinizi formalaşdırmaq üçün başqa bir çox yol var. Məsələn, bir çox insan yüksək kapital gəlirini əlverişli biznes iqtisadiyyatının göstəricisi hesab edir, digərləri isə 'pulu izləməyi' və insayderlərin aldığı səhmləri axtarmağı xoşlayır. Sizin tərəfinizdən bir qədər araşdırma tələb oluna bilsə də, yüksək kapital gəliri ilə öyünən şirkətlərin bu pulsuz kolleksiyasını və ya əhəmiyyətli insayder paylarına malik səhmlərin bu siyahısını faydalı tapa bilərsiniz. Bu məqalə haqqında rəyiniz var? Məzmunla bağlı narahatlığınız var? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team (at) simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin. Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil, tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanaraq şərh veririk. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur.