Investing.com -- Goldman Sachs cümə axşamı Finlandiya dəniz və enerji texnologiyaları şirkəti Wartsila -nı “sat”dan “neytral” səviyyəsinə yüksəltdi, 2026-2029-cu maliyyə illəri üçün faiz və vergidən əvvəl düzəldilmiş gəlir proqnozlarını 12-18% artırdıqdan sonra 12 aylıq qiymət hədəfini 26.30 avrodan 34 avroya, təxminən 30% artırdı. Hesabatın hazırlandığı vaxt səhm 35.44 avro səviyyəsində ticarət edilirdi ki, bu da yeni qiymət hədəfinə nisbətdə 4.1% aşağı düşmə deməkdir. Bu yüksəliş, Wartsila -nın 2026-cı ilin fevralında elan edilmiş 140 milyon avroluq öhdəliyə əlavə olaraq, 2029-cu ilin birinci rübünə qədər texniki istehsal gücünü 30% artırmaq üçün təxminən 90 milyon avroluq sərmayə qoyacağını elan etməsindən sonra baş verib. Bu, 2028-ci ilin birinci rübünə qədər 35% güc artımını nəzərdə tuturdu və ümumi planlaşdırılan genişlənməni 2025-ci il səviyyələrindən 65% yuxarıya çatdırır. Rəhbərlik qeyd etdi ki, Finlandiyadakı Vaasa fabriki bütün genişlənmələr istifadəyə verildikdən sonra 2029-cu ildə 2025-ci ilin əməliyyat səviyyələri ilə müqayisədə 120% daha çox giqavat istehsal edəcək və fabrikin 2025-ci ildə tam gücü ilə işlədiyini bildirdi. Goldman Sachs , enerji istehsalına olan güclü tələbatı və onilliyin sonuna qədər turbin istehsalçıları kimi alternativ texnologiya təminatçılarında tam sifariş yığımlarını əsas gətirərək əlavə gücün doldurulacağını gözlədiyini bildirdi. Brokerin Wartsila -nın Enerji və Dəniz bölmələri üçün 2029-cu il Avadanlıq satış proqnozu 2025-ci il səviyyələrindən 2.6 dəfə irəlidədir ki, bunun da 2.2 dəfəsi güc artımlarının tam istifadə olunmasını əks etdirir. Qalan 0.4 dəfə isə daha çox məlumat mərkəzi sifariş yığımlarının çatdırılması və 2029-cu ilə qədər sıx sənaye təklif və tələb balansının gözlənilən qiymət artımlarını əks etdirir. Qrup gəlirləri 2026-cı ildə 6.70 milyard avro , 2027-ci ildə 7.62 milyard avro və 2028-ci ildə 9.06 milyard avro proqnozlaşdırılır. Düzəldilmiş EBIT-in 2026-cı ildə 1.01 milyard avrodan 2027-ci ildə 1.19 milyard avroya və 2028-ci ildə 1.37 milyard avroya yüksəlməsi gözlənilir. Goldman Sachs , proqnozlarının 2026-cı ilin düzəldilmiş EBIT-i üzrə Visible Alpha konsensusundan 11%, 2027-ci ilin düzəldilmiş EBIT-i üzrə isə 16% yuxarı olduğunu bildirdi. Səhm başına qazanc Goldman Sachs proqnozlarına görə 2026-cı ildə 1.32 avro , 2027-ci ildə 1.54 avro və 2028-ci ildə 1.78 avro proqnozlaşdırılır ki, bu da əvvəlki proqnozlar olan müvafiq olaraq 1.18 avro, 1.36 avro və 1.65 avroya qarşıdır. Səhm 2026-cı il proqnozlarına görə 26.8 dəfə irəli qiymət-qazanc nisbətində ticarət edilir. Goldman Sachs , səhmin sektorun orta qiymət-qazanc artım nisbətinə uyğun və sərbəst pul axını gəlirinə görə bir qədər aşağı ticarət edildiyini, onu ədalətli qiymətləndirilmiş hesab etdiyini bildirdi. 34 avroluq qiymət hədəfi, 24 aylıq irəli müəssisə dəyərinin sərmayə qoyulmuş kapitala nisbətinin sərmayə qoyulmuş kapital üzrə gəlirin çəkili orta kapital dəyərinə nisbəti metodologiyasından istifadə edilərək əldə edilmişdir. Goldman Sachs , 2026-cı ildə sərmayə qoyulmuş kapital üzrə nəzərdə tutulan gəlirin 70.4%, 2027-ci ildə 85.9% və 2028-ci ildə 139.9% olacağını bildirdi. Bankın ilkin “Sat” tezisi, 2020-ci ildən sonra güclü sifarişlər dövründən sonra Dəniz kapital xərclərinin azalacağı ilə bağlı narahatlıqlara əsaslanırdı. Broker indi Enerji sektorundan güclü sifariş yığımını və potensial neft və qaz bərpası nəticəsində Dəniz kapital xərclərinin artımı perspektivini konsensus proqnozlarına aşağı riskləri məhdudlaşdıran amillər kimi görür və 2027 və 2028-ci illərdə qrup sifariş qəbulu üzrə Visible Alpha konsensusundan 6%/14% irəlidədir. Qeyd olunan əsas yuxarı risklərə yeni Enerji sifarişlərində gözləniləndən daha yaxşı qiymətlər, məlumat mərkəzi tələbatından Saxlama sahəsində artım və səhmdarlara əlavə pul paylamaları daxildir. Əsas aşağı risklərə gözləniləndən daha pis Enerji qiymətləri, daha yavaş Saxlama artımı, əlavə ABŞ tarifləri və müqavilə icrası problemləri daxildir.