Knicks-Spurs NBA finalının 5-ci oyunu sabah axşam keçiriləcək. Nyu York səfərdə qələbə qazanaraq 53 ildə ilk dəfə çempionluğu evə apara bilər. Əminəm ki, bir çox Nyu Yorklu bunu izləyəcək. Baxmaq əyləncəli olmalıdır. Dünən bazarlarda yaxşı bir gün idi, çünki Prezident Trump bütün tərəflərin sülh planı hazırlaya biləcəyini görmək üçün İran -da davamlı müharibəni dayandırdı. Mən şübhəliyəm. Barchart -dan daha çox xəbər: Qeyri-adi Opsion Fəaliyyəti MSFT , CSX və SCHW üzrə Yüksəliş Bahislərinə İşarə Edir. SpaceX IPO -su: Niyə Düşünürəm ki, Gələn Həftə, Cümə deyil, Əsl Hadisədir. Analitiklər Nvidia -nın Proqnozlaşdırılan Gəlir və Qiymət Hədəflərini Artırmağa Davam Edirlər - NVDA Çox Ucuzdurmu? Günorta geri dönüşlərini qaçırmaqdan yorulmusunuz? PULSUZ Barchart Brief bülleteni sizi məlumatlı saxlayır. İndi qeydiyyatdan keçin! Xəbərlərlə S&P 500 1.75% sıçradı, Nasdaq 2.54% qazandı və Russell 2000 heyrətamiz 3.02% sıçradı. Bu günün böyük xəbəri: SpaceX -in bu gün hansısa bir nöqtədə ticarətə başlaması gözlənilir və bu baş verdikdə, Elon Musk , ən azından kağız üzərində, dünyanın ilk trilyonçusu olacaq. Kontekst üçün, yalnız 21 ölkənin trilyon dollarlıq ÜDM -i var. Musk indi iqtisadi sərvətinə görə İsveçrə -yə bərabərdir. Forbes -ə görə, Musk 2012-ci ildə milyarder oldu. 14 ildə xalis sərvətinə üç sıfır əlavə etdi. Bu, ağlasığmazdır. Dünən opsion bazarında həcm 67.97 milyon idi, 90 günlük ortalamadan 5 milyondan çox. Maraqlıdır ki, bazarlardakı böyük qazanclara baxmayaraq, çağırışlar həcmin yalnız 56%-ni təşkil edirdi. Son günlərdə çağırışların faizi daha yüksək idi, 60-cı illərin ortalarına qədər. Bu gün mən qeyri-adi aktiv LEAPS (Uzunmüddətli Səhm Gözləmə Qiymətli Kağızları) çağırış opsiyalarına baxmaq istəyirəm. Dünənki ticarətdə bu təsvirə uyğun 28 opsion var idi. Onlardan üçü investorlara aşağı xərcli, aşağı riskli investisiyalar təmin edir. Əla həftəsonu keçirin! Pfizer (PFE) Gördüyünüz kimi, üçündən heç birinin Vol/OI (həcm-açıq faiz) nisbəti iki rəqəmli deyil. Yeddi gündən az müddətdə müddəti bitən opsionları daxil etsəniz, Vol/OI nisbətinə görə ən yaxşı çağırış opsiyası 177.02 ilə Starbucks (SBUX) idi. Amma mən mövzudan kənara çıxıram. Görünür, 2026-cı ildə Pfizer (PFE) haqqında tez-tez danışmışam. Əslində, bu il böyük kapitallı dərman şirkətini yalnız iki dəfə müzakirə etmişəm, sonuncu dəfə martın 19-da. Şərhim Vol/OI nisbəti 75 ətrafında olan 15 may 24 dollarlıq put opsionuna yönəlmişdi. Uzun straddle oyunu idi. Pfizer -in səhmləri yuxarı və aşağı qırılma nöqtələri arasında olduğu üçün işə yaramadı. Mən inanmağa davam edirəm ki, Pfizer Covid dövründə əldə etdiyi uğurdan irəliləmək üçün kifayət qədər iş görür. Eli Lilly (LLY) və Novo Nordisk (NVO) ilə rəqabət aparmaq üçün GLP-1 arıqlama dərmanları üzərində işləyir. Ağciyər xərçəngini müalicə etmək üçün nəzərdə tutulmuş sigvotatug vedotin və metastatik prostat xərçəngini müalicə etmək üçün nəzərdə tutulmuş mevrometostat adlı iki xərçəng dərmanı klinik sınaqların son mərhələsindədir. Bu dərmanların inkişafda olması nəticəsində RBC Capital Markets cümə axşamı PFE səhmini 'Underperform'dan 'Sector Perform'a yüksəltdi. Bu, heç bir şəkildə almaq üçün bir təsdiq deyil -- Pfizer -i əhatə edən 28 analitikdən 17-si onu 'Hold' (5-dən 3.46) kimi qiymətləndirir -- bu o deməkdir ki, əgər siz gəlir yönümlü bir investorsunuzsa, 6.6% dividend gəliri ən azından araşdırmaq üçün bir səbəb olmalıdır. Səhmi cari qiymətlərlə almaq sizə dividendi qazandırır və 17 iyun 2027-ci il 35 dollarlıq çağırış opsionunu satmaq 'Covered Call'dan əlavə 1.3% illik gəlir təmin edir. Ən yaxşı halda, səhm gələn iyun ayına qədər 35 dollara çatır; səhmin dəyərinin artmasından 35% gəlir, hər səhmə 2.07 dollar dividend və premium gəliri əldə edirsiniz ki, bu da ümumi 43% gəlir deməkdir. Walt Disney (DIS) Mənə elə gəlir, yoxsa Walt Disney (DIS) səhmi son illərdə üç rəqəmli qalmaqda çətinlik çəkir? Mənim hesablamalarıma görə, 2022-ci ilin sonundan bəri altı dəfə 100 dollardan yuxarı ticarət edib -- 2023-cü ildə 1, 2024 və 2025-ci illərdə 2, 2026-cı ilin əvvəlində 1 -- və 2026-cı ilin beş yarım ayı ərzində 100 dolların üstündə və altında dalğalanmağa davam edir. Beləliklə, növbəti 12 ay ərzində qəfildən 150 dollara qalxacağı fikri bir qədər uzaqgörən görünür. Lakin, analitiklər hələ də onun satdığını almağa davam edirlər. DIS səhmini əhatə edən 31 analitikdən 26-sı onu 'Buy' (5-dən 4.48) kimi qiymətləndirir, hədəf qiyməti 133.03 dollar, cari qiymətindən 33% yüksəkdir. Disney -in illik hesabatını oxumaq bir zövqdür. Düşünmək üçün o qədər çox gəlir və gəlir generatoru var ki, ortalama 10-K-dan keçmək xeyli uzun çəkir. Son illərdə onun striminq biznesi böyük diqqət mərkəzində olub. 2025-ci ildə Disney -in 'Direct-to-Consumer' biznesi 24.61 milyard dollar gəlir (ümumi 26%) və 1.33 milyard dollar əməliyyat gəliri (ümumi 8%) əldə etdi, lakin ən böyük üstünlüyü onun 'Experiences' seqmenti təmin edir. Şirkətin 'Experiences' seqmenti Disney -in gəlirlərinin 38%-ni və əməliyyat gəlirinin 57%-ni təşkil edir. Bu, şirkətin əsl sərvətidir. Bu bizneslər Disney -in güclü pul axınının təmin edə biləcəyi böyük investisiyalar tələb edir. Hər səhmə düşən pul axınının yalnız 13.73 qatı olan səhm qiyməti ilə, 2020-ci ildən bəri ən aşağı səviyyədə, ondan əvvəl isə 2017-ci ildə, Disney -in səhm qiyməti 100 dollardan yüksək olmalıdır. Burada 'covered call' etməkdə bir problem görməsəm də, premium yalnız 2% illik gəlir təmin edir, dividend gəliri isə əlavə 1.5% təşkil edir. Əgər yüksəliş gözləyirsinizsə, gəliri unudub 2.56 dollar və ya səhm qiymətinin 2.6%-i üçün uzun çağırış opsionu ala bilərsiniz. Əgər səhm gələn iyun ayına qədər 16.92 dollar (16.9%) dəyər qazanarsa, mövqeyinizi bağlamaq üçün sataraq pulunuzu ikiqat artıra bilərsiniz. Gözlənilən hərəkət 20.7%-dir. Amazon (AMZN) -un e-ticarət və Prime biznesi ilə sevgi/nifrət münasibətim var. Bir tərəfdən, evdə lazım olan şeyləri sifariş etmək çox rahatdır, bu da mənə səyahətlərə getməkdən və s. qənaət edir. Bundan əlavə, Prime Video kifayət qədər istifadə olunur, buna görə də bu da var. Lakin, qeydiyyatdan keçmədiyimi bildiyim abunəliklər üçün pul ödəməli olduğum zaman məni dəli edir. Bu il üç dəfə başıma gəlib. Bunu 20 milyon insanla vurun, bu böyük bir məsələdir. Xoşbəxtlikdən, Amazon e-ticarətdən daha çoxdur, buna görə də cəlbedici uzunmüddətli investisiya olaraq qalır. 2000-ci ildən aprel ayının sonunda açıqlanan son birinci rüb nəticələrinə qədər Amazon -un bütün birinci rüb nəticələrinə baxdım. S&P Global Market Intelligence -ə görə, 25 ilin hamısında gəlirlərini artırıb, əməliyyat gəlirini isə təxminən üçdə iki dəfə artırıb. Bu, belə uzun bir müddət ərzində olduqca ardıcıldır və əməliyyat gəlirinin daha çox ildə yüksək olmamasının yeganə səbəbi Amazon -un müəyyən bir bazarı ələ keçirmək və ya yeni bir biznesə girmək istədiyi zaman mənfəəti qurban verməkdən çəkinməməsidir. İnvestisiyalar lazım olduqda qurban vermək istəyi sərbəst pul axınına da aiddir. Məsələn, 2026-cı ilin birinci rübündə gəlirləri 17% artaraq 181.5 milyard dollara çatdı, əməliyyat mənfəəti isə 23.9 milyard dollar idi. Lakin, son 12 ay üçün sərbəst pul axını 1.2 milyard dollara düşdü, çünki əmlak və avadanlıq alışlarını əvvəlki ilə nisbətən 59.3 milyard dollar artırdı, əsasən AI ilə əlaqəli investisiyalar üçün. Bütün əlavə xərclərə baxmayaraq, birinci rübü 104.69 milyard dollar nağd pul və nağd pul ekvivalentləri ilə başa vurdu, bu da bir il əvvəlkindən 50% yüksəkdir. Nağd pul Amazon -da mütləq Kraldır. Disney çağırışı kimi, Amazon -un 16 iyul 2027-ci il 370 dollarlıq çağırışı Amazon -un gələcək səhm qiymətinə gözəl bir leverage bahisi kimi görünür. 10.55 dollarlıq tələb qiyməti səhm qiymətinin 4.4%-ni təşkil edir. 5%-dən aşağı hər hansı bir şey leverage-dən çox yaxşı istifadədir. Bütün Mag 7 səhmləri arasında Amazon -un 5 illik performansı ən pisdir, yalnız 42% artım, S&P 500 -dən xeyli azdır. O, nə vaxtsa səhmdarlar üçün nəticə verəcək. Disney və Pfizer çağırışlarından dörd həftə daha çox vaxtla, Amazon səhmi 19.5% dəyər qazanarsa, müddəti bitməzdən əvvəl bağlamaq üçün sataraq pulunuzu ikiqat artıra bilərsiniz. Gözlənilən hərəkət 26.71%-dir. Bu, mümkündən daha çoxdur. Nəşr olunduğu tarixdə, Will Ashworth bu məqalədə qeyd olunan qiymətli kağızlarda (birbaşa və ya dolayı yolla) mövqelərə malik deyildi. Bu məqalədəki bütün məlumatlar yalnız məlumatlandırma məqsədlidir. Bu məqalə əvvəlcə Barchart.com -da dərc edilmişdir.