Chewy (NYSE: CHWY) səhmləri, şirkət daha bir güclü birinci maliyyə rübünü bildirdikdən və daha ehtiyatlı istehlakçı səbəbindən tam illik gəlir proqnozunu bir qədər aşağı saldıqdan sonra cəlbediciliyini artıra bilmədi. Səhm hazırda ilin əvvəlindən təxminən 40% ucuzlaşıb. Gəlin ev heyvanları məhsulları e-ticarət operatorunun nəticələrinə və perspektivlərinə daha yaxından nəzər salaq ki, bunun bir alış fürsəti olub-olmadığını görək. Zəifləyən istehlakçı qarşısında möhkəm böyümə. Zəif istehlakçıya tamamilə toxunulmaz olmadığı barədə əvvəlki xəbərdarlıqlara baxmayaraq, Chewy güclü nəticələr göstərdi. Gəlir 7.7% artaraq 3.36 milyard dollar a çatdı ki, bu da analitiklərin gözləntilərindən bir qədər yüksək idi. Bu arada, düzəliş edilmiş səhm başına qazanc 23% artaraq 0.43 dollar a yüksəldi və konsensus proqnozunu qarşıladı. Aktiv müştərilərinin sayı illik müqayisədə 3.6% artaraq 21.5 milyon a çatdı, aktiv müştəri başına xalis satışlar isə 2.4% artaraq 597 dollar oldu. Avtomatik göndəriş müştərilərindən əldə edilən satışlar isə 10.5% artaraq 2.83 milyard dollar a çatdı və ümumi gəlirinin 84.4% -ni təşkil etdi. Əhəmiyyətlisi, marjalar artmağa davam etdi. Ümumi marjası 50 baza bəndi artaraq 30.1% -ə yüksəldi, düzəliş edilmiş faiz, vergi, amortizasiya və köhnəlmədən əvvəlki qazanc ( EBITDA ) marjaları isə 6.2% -dən 7.5% -ə sıçradı. Bu, düzəliş edilmiş EBITDA -nın 31.2% artaraq 253.1 milyon dollar a çatmasına kömək etdi. Gələcəyə baxaraq, şirkət ikinci maliyyə rübü üçün gəlir proqnozunu 3.3 milyard dollar ilə 3.33 milyard dollar arasında müəyyən etdi ki, bu da 6.3% -dən 7.5% -ə qədər böyüməni təmsil edir, düzəliş edilmiş EBITDA marjaları isə illik müqayisədə 50 baza bəndi artaraq 6.3% və 6.4% olacaq. Tam il üçün şirkət gözləntilərini aşağı salaraq 13.40 milyard dollar ilə 13.55 milyard dollar aralığına endirdi ki, bu da 6.3% -dən 7.5% -ə qədər böyümə deməkdir. Əvvəlki proqnoz 13.6 milyard dollar ilə 13.75 milyard dollar arasında idi ki, bu da 8% ilə 9% arasında böyüməni təmsil edirdi. Şirkət düzəliş edilmiş EBITDA marjalarının 100 baza bəndi genişlənərək 6.6% ilə 6.8% arasında olacağını gözləməyə davam edir. Güclü əməliyyat rıçaqına malik ucuz səhm. Chewy tam illik proqnozunu bir qədər aşağı salsa da, şirkətin ümumi biznes modeli çox dayanıqlı olaraq qalır, çünki satışların əksəriyyəti avtomatik göndəriş proqramına daxil olan müştərilərdən gəlir. Şirkətin ehtiyatlı tonu pərakəndə satıcılar arasında nadir deyil, çünki istehlakçılar yüksək inflyasiya və benzin qiymətləri ilə sıxılırlar. Bu arada, şirkət möhkəm marja genişlənməsini görməyə davam edir. Süni intellekti tətbiq etməklə möhkəm əməliyyat səmərəliliyi müşahidə edir, eyni zamanda sponsor reklam biznesindən ümumi marjaları artırır. Chewy -nin təvazökar əməliyyat marjaları nəzərə alındıqda, davamlı marja genişlənməsi irəlidə böyük bir qazanc sürücüsü olmalıdır. Səhm cari ilin analitik konsensusunun cəmi 13 qat irəli P/E nisbətində ticarət etdiyi üçün, böyüməsi, genişlənən əməliyyat marjaları və dayanıqlı biznes modeli nəzərə alınaraq səhm ucuzdur. Mən bu səviyyələrdə alıcı olardım. İndi Chewy səhmlərini almalısınızmı? Chewy səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorlar üçün indi alınacaq ən yaxşı 10 səhm i müəyyən etdi və Chewy onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm uzunmüddətli böyümə üçün qurulmuşdur və gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 438,283 dollar ınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,257,427 dollar ınız olardı!* Bu performans insanların niyə qulaq asdığını göstərir. S&P 500 -ü demək olar ki, 5 dəfə üstələyən bir rekordla, Stock Advisor fərqli bir üstünlük təklif edir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısı nı qaçırmayın və uzunmüddətli perspektiv üçün qurulmuş bir investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 2026-cı il iyunun 13-nə olan məlumata əsasən. Geoffrey Seiler -in Chewy -də mövqeləri var. The Motley Fool -un Chewy -də mövqeləri var və onu tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Gəlirlər və Marjalar Artmağa Davam Etdikcə Chewy Səhmləri Alınmalıdırmı? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.