Yanaşma 2: Delta Air Lines Qiymət vs Gəlirlər P/E mənfəətli şirkətlərə baxmaq üçün ümumi bir yoldur, çünki səhm üçün ödədiyiniz məbləği hər səhmin yaratdığı gəlirlə birbaşa əlaqələndirir. Ümumiyyətlə, daha yüksək gözlənilən böyümə və daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E-ni əsaslandıra bilər, daha aşağı böyümə gözləntiləri və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı “normal” və ya “ədalətli” P/E diapazonu ilə üst-üstə düşür. Delta Air Lines hazırda 12.13x P/E ilə ticarət edir. Bu, Aviaşirkətlər sənayesinin ortalaması olan 9.11x -dən yuxarı, lakin daha geniş həmyaşıd qrupunun ortalaması olan 23.67x -dən aşağıdır. Sadə müqayisələrdən kənara çıxmaq üçün Simply Wall St , gəlir artımı, sənaye, mənfəət marjası, bazar dəyəri və risk profili kimi faktorları nəzərə alaraq bir səhm üçün hansı P/E-nin məntiqli ola biləcəyini təxmin edən xüsusi “Fair Ratio”dan istifadə edir. Fair Ratio bu şirkətə xas sürücüləri özündə birləşdirdiyi üçün yalnız sənaye və ya həmyaşıd əmsallarına baxmaqdan daha informativ ola bilər. Delta Air Lines üçün Fair Ratio 19.02x -dir, cari P/E isə 12.13x -dir. Bu baxımdan, səhm öz xüsusiyyətləri nəzərə alınmaqla gözlənilən P/E səviyyəsindən aşağı ticarət edir. Nəticə: AŞAĞI DƏYƏRLƏNDİRİLMİŞ P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Delta Air Lines Hekayənizi Seçin Əvvəlcə dəyərləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edildi, buna görə də rəqəmlərin arxasında aydın bir hekayə vermək, Delta Air Lines haqqında inandığınızı gələcək gəlir, qazanc, marjalar və bugünkü qiymətlə müqayisə edə biləcəyiniz ədalətli dəyər üçün xüsusi fərziyyələrlə əlaqələndirmək üçün Hekayələr təqdim olunur. Simply Wall St -in İcma səhifəsində Hekayələr milyonlarla investor tərəfindən istifadə edilən əlçatan bir vasitədir. Bunlar sizə, məsələn, səyahət tələbatı və tariflər haqqında ehtiyatlı fərziyyələrə əsaslanaraq Delta -nın ədalətli dəyərinin səhm başına təxminən 49 ABŞ dolları olduğunu və ya premium tələbat, marjalar və təxminən 13.6x gələcək P/E-nin əsaslı olduğunu düşünürsünüzsə, səhm başına 95 ABŞ dollarına yaxın olduğunu söyləməyə imkan verir və sonra hər bir baxışın cari səhm qiymətindən nə qədər uzaq olduğunu dərhal görməyə imkan verir. Bu Hekayələr canlı maliyyə proqnozları ilə əlaqəli olduğu üçün yeni gəlirlər, xəbərlər və ya analitik hədəflər gəldikdə avtomatik olaraq yenilənir. Bu, sizin hekayənizin, pul axını və gəlir yolunun və Delta Air Lines -in bahalı görünüb-görünməməsi və ya təhlükəsizlik marjası təklif edib-etməməsi barədə fikrinizin əlavə iş görmədən uyğun qalmasına kömək edir. Lakin Delta Air Lines üçün iki aparıcı Delta Air Lines Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Delta Air Lines Bull Case Bu yüksəliş hekayəsində ədalətli dəyər: səhm başına 95.00 ABŞ dolları . Son bağlanışda təxminən 83.06 ABŞ dolları olan bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan endirim: təxminən 12.6% . Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 8.00% . Premium kabinlər, loyallıq gəlirləri və beynəlxalq marşrutların gəlirləri dəstəkləməsi gözlənilir, daxili əsas kabin tələbatı isə qeyri-bərabər qalır. UPS ilə 10 illik MRO müqaviləsi və daha yüksək marjalı bizneslərə diqqət davamlı pul axını və daha yüksək gəlirlilik üçün bir əsas kimi istifadə olunur. Bu fikri dəstəkləyən yüksəliş analitikləri 95.00 ABŞ dolları qiymət hədəfi, daha yüksək gələcək P/E və 2029-cu il üçün xüsusi gəlir və qazanc fərziyyələri ilə işləyirlər ki, bunları özünüz qəbul edə və ya etiraz edə bilərsiniz. 🐻 Delta Air Lines Bear Case Bu daha ehtiyatlı hekayədə ədalətli dəyər: səhm başına 81.81 ABŞ dolları . Son bağlanışda təxminən 83.06 ABŞ dolları olan bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan premium: təxminən 1.5% . Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 3.94% . Bu düşərgədəki analitiklər Delta Air Lines -i ədalətli dəyər təxminlərinə uyğun görürlər, cari qiymət və konsensus hədəfi arasında yalnız kiçik bir fərq var. Diqqət mülayim gəlir artımına, tədricən marja yaxşılaşmasına və 2029-cu ilə qədər təxminən 5.3 milyard ABŞ dolları qazanca çatmasına yönəlib, 13.2x gələcək P/E istifadə olunur. Daha zəif əsas kabin tələbatı, tarif qeyri-müəyyənliyi, aşağı qiymətli daşıyıcılardan rəqabət təzyiqi və sabit korporativ səyahət fonu kimi risklər yüksəlişə potensial məhdudiyyətlər kimi vurğulanır. Əgər öz fikrinizi bu cür fərziyyələrə qarşı sınaqdan keçirmək və digər investorların Delta Air Lines -i necə qiymətləndirdiyini görmək istəyirsinizsə, dağınıq başlıqlar və ya nisbətlər əvəzinə strukturlaşdırılmış bir hekayə ilə başlamaq kömək edir. Daha sonra gəlir, marja və dəyərləndirmə girişlərini bu səhm üçün həqiqətən real olduğuna inandığınızı əks etdirənə qədər tənzimləyə bilərsiniz. Bu nəticələrin uzunmüddətli böyümə, risklər və dəyərləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St -də Delta Air Lines üçün icma hekayələrinin tam çeşidinə baxın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə xəbərdar olasınız. Delta Air Lines hekayəsində daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza daxil olun! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz bir metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə DAL daxildir.