ADBE almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Hated Moats Investors tərəfindən Hated Moats's Substack -də Adobe Inc. ilə bağlı buğa tezisi ilə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz ADBE ilə bağlı buğaların tezisini ümumiləşdirəcəyik. Adobe Inc. -in səhmləri 8 iyun tarixinə 244.99 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, ADBE -nin son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 14.65 və 10.71 idi. dboystudio/Shutterstock.com Adobe Inc. dünya üzrə texnologiya şirkəti kimi fəaliyyət göstərir. ADBE Q1 FY2026 -da güclü performans göstərdi, rəhbərlik dəyişikliyi, yaxın gələcəkdə AI monetizasiyası və köhnə stok media biznesinin bəzi hissələrindəki zəifliklə bağlı narahatlıqlar səbəbindən səhmlər düşsə də, əsas biznes dinamikası toxunulmaz qaldı. Gəlir 6.40 milyard dollar təşkil edərək illik müqayisədə 12% artdı, GAAP EPS 4.60 dollar və qeyri-GAAP EPS 6.06 dollar oldu, bu da 2.96 milyard dollar rekord birinci rüb əməliyyat pul axını və 13% abunə gəlirlərinin artımı ilə dəstəkləndi. Daha çox oxu: 15 AI Səhmləri İnvestorları Səssizcə Zəngin Edir Daha çox oxu: Kütləvi Qazanclar üçün Hazırlaşan Dəyərsizləşdirilmiş AI Səhmləri: 10000% Yüksəliş Potensialı İllik təkrarlanan gəlir 26.06 milyard dollar a çatdı, ümumi MAU -lar 850 milyondan çox oldu, bu da Acrobat , Creative Cloud , Express və Firefly -da güclü qəbulu əks etdirir, burada AI -əsaslı ARR illik müqayisədə üç dəfədən çox artdı və Firefly ARR 250 milyon dolları keçdi. Müəssisə dinamikası güclü qaldı, AEP və GenStudio ARR illik müqayisədə 30% -dən çox artdı, Firefly müəssisə müştərilərinin əldə edilməsi 50% artdı və 10 milyon dollardan yuxarı ARR olan müştərilərin sayı 20% -dən çox artdı, bu da geniş miqyaslı iş axınlarında dərinləşən nüfuzu vurğulayır. Bu güclü tərəflərə baxmayaraq, səhmlər düşdü, çünki investorlar CEO Shantanu Narayen -in planlaşdırılan varisliyinə, ənənəvi stok media biznesində gözləniləndən daha kəskin azalmaya və sürətli AI qəbulunun hazırda monetizasiyanı üstələməsi ilə bağlı narahatlıqlara reaksiya verdilər, hətta istifadə metrikaları sürətlənsə belə. Rəhbərlik tam illik proqnozu və Q2 görünüşünü təsdiqlədi, bu da sürətlənməkdən daha çox sabit icranı göstərdi, bu da daha güclü AI -yönümlü yuxarıya doğru düzəlişlər və daha aqressiv monetizasiya siqnalları gözləyən bazarı məyus etdi. Ümumilikdə, Adobe özünü AI -yönümlü yaradıcılığın, müəssisə orkestrasiyasının və yaradıcı iş axınlarının birləşdiyi kateqoriya müəyyənedici proqram platforması kimi mövqeləndirməyə davam edir, bu da monetizasiya sürətlənən istifadəyə çatdıqca uzunmüddətli yenidən qiymətləndirmə işini dəstəkləyir. Əvvəllər biz jackandjillonthehill tərəfindən Adobe Inc. ilə bağlı buğa tezisini əhatə etmişdik. ( ADBE ) 2025-ci ilin may ayında, bu da Adobe -nin yüksək marjalı abunə modelini, güclü sərbəst pul axını konversiyasını, ekosistem hökmranlığını və Firefly və Sensei vasitəsilə artan AI inteqrasiyasını əsas uzunmüddətli sürücülər kimi vurğulamışdı. ADBE -nin səhm qiyməti bizim əhatəmizdən bəri təxminən 34.66% dəyər itirmişdir. Hated Moats Investors oxşar fikri bölüşür, lakin CEO varisliyi, AI monetizasiya gecikməsi və köhnə stok biznesinin zəifliyindən irəli gələn yaxın gələcəkdəki qeyri-müəyyənliyi vurğulayır. Adobe Inc. Hedc Fondları arasında ən populyar 40 səhm siyahımızda deyil. Məlumat bazamıza görə, birinci rübün sonunda 86 hedc fondu portfelində ADBE var idi, bu da əvvəlki rübdə 91 idi. ADBE -nin investisiya kimi riskini və potensialını qəbul etsək də, inamımız bəzi AI səhmlərinin daha yüksək gəlir gətirmək və bunu daha qısa müddətdə etmək üçün daha böyük vəd verdiyinə əsaslanır. Əgər ADBE -dən daha perspektivli və 10,000% yüksəliş potensialına malik bir AI səhmi axtarırsınızsa, bu ən ucuz AI səhmi haqqında hesabatımıza baxın. Açıqlama: Yoxdur.