CROX almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Shiven Dhawan -ın Substack -ında Crocs, Inc. haqqında müsbət tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz CROX haqqında müsbət tezisi ümumiləşdirəcəyik. Crocs, Inc. -in səhmləri 8 iyun tarixinə 120.65 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, CROX -un son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 34.19 və 8.68 idi. Crocs, Inc. törəmə şirkətləri ilə birlikdə ABŞ -da və beynəlxalq səviyyədə Crocs və HEYDUDE Brendləri altında kişilər, qadınlar və uşaqlar üçün gündəlik həyat tərzi ayaqqabıları və aksesuarları dizayn edir, inkişaf etdirir, istehsal edir, bazara çıxarır, paylayır və satır. CROX yüksək nağd pul yaradan ayaqqabı şirkəti kimi mövqelənir və HEYDUDE -nin alınması, paylama qarışığının dəyişməsi və qısamüddətli Şimali Amerika -da zəifliklə bağlı narahatlıqlar səbəbindən qiyməti düzgün müəyyən edilməmiş görünür, halbuki onun əsas brendi davamlı gəlirlilik yaratmağa davam edir. Daha çox oxuyun: Səssizcə İnvestorları Zənginləşdirən 15 Süni İntellekt Səhmi Daha çox oxuyun: Kütləvi Qazanclar üçün Hazırlaşan Dəyərsiz Süni İntellekt Səhmi: 10000% Artım Potensialı Şirkət təxminən 60% sənaye lideri ümumi marjalarla fəaliyyət göstərir və ikonik Crocs brendi və onun Jibbitz fərdiləşdirmə platforması tərəfindən dəstəklənən güclü birbaşa istehlakçıya ekosistemindən faydalanır. HEYDUDE -nin 2.5 milyard dollarlıq alınmasından və sonrakı dəyərsizləşmədən sonra zəif performansı olmasına baxmayaraq, bazar təxminən 1 milyard dollar əməliyyat gəliri gətirən əsas Crocs franşizasının gücünü nəzərə almır. Rəhbərlik səhm geri almalarını fəal şəkildə sürətləndirmiş, son illərdə səhm sayını 10% -dən çox azaltmışdır, bu da təxminən 700 milyon dollar illik sərbəst pul axını və məhdud kapital xərcləri tələbləri ilə dəstəklənir. Birbaşa istehlakçıya kanallarına doğru davam edən strateji dəyişiklik, Hindistan və Malayziya kimi yeni bazarlara beynəlxalq genişlənmə ilə birlikdə, Şimali Amerika topdansatış kanalları zəifləsə belə, uzunmüddətli brend əhatəsini dəstəkləyir. Kanal keçid xərcləri və HEYDUDE inteqrasiya problemləri daxil olmaqla müvəqqəti maneələr marjaları sıxışdırmış və əsas brend gücü və TikTok və sosial platformalarda əməkdaşlıqlar və rəqəmsal əlaqə vasitəsilə sübut edilmiş qiymət gücünə baxmayaraq, durğunluq yaratmışdır. Qiymətləndirmə təxminən 7.5x proqnozlaşdırılan gəlirlər və 7x sərbəst pul axını ilə müəssisə dəyərinə nisbətdə sıxılmış qalır, bu da 17.8x ətrafında ticarət edən rəqiblərlə əhəmiyyətli bir fərq olduğunu göstərir. Hər səhmə görə 13.48 dollar orta dövr gəlirləri və 17.73x rəqib əmsalına əsaslanaraq, nəzərdə tutulan qiymətləndirmə hər səhmə görə 239 dollara çatır, cari qiymət isə 100 dollar ətrafındadır, bu da 139% artım potensialı deməkdir. Əvvəllər biz 2025-ci ilin aprel ayında Taylor Nichols tərəfindən Crocs, Inc. ( CROX ) haqqında müsbət tezisi işıqlandırmışdıq, bu da rekord 2024 performansı, güclü sərbəst pul axını yaranması, aqressiv geri almalar və sənaye lideri marjalara baxmayaraq ayaqqabı rəqibləri ilə müqayisədə davamlı qiymətləndirmə fərqini vurğulamışdı. CROX -un səhm qiyməti bizim işıqlandırmamızdan bəri təxminən 34.86% artmışdır. Shiven Dhawan oxşar bir fikri bölüşür, lakin DTC keçid dinamikasını, HEYDUDE -nin zəif performansını və Şimali Amerika kanalının zəifliyini vurğulayır, eyni zamanda hər səhmə görə 239 dollara doğru yenidən qiymətləndirmə proqnozlaşdırır. Crocs, Inc. bizim Hedge Fondları arasında Ən Populyar 40 Səhm siyahımızda deyil. Məlumat bazamıza görə, birinci rübdə 44 hedge fondu portfelində CROX -u saxlayırdı, əvvəlki rübdə isə bu rəqəm 40 idi. CROX -un investisiya kimi riskini və potensialını qəbul etsək də, bizim inamımız bəzi Süni İntellekt səhmlərinin daha yüksək gəlir gətirmək və bunu daha qısa müddətdə etmək üçün daha böyük vəd verdiyinə əsaslanır. Əgər CROX -dan daha perspektivli və 10,000% artım potensialı olan bir Süni İntellekt səhmi axtarırsınızsa, bu ən ucuz Süni İntellekt səhmi haqqında hesabatımıza baxın. Açıqlama: Yoxdur.