Qısa oxunuş: Azure illik müqayisədə 40% böyüdü, Google Cloud isə 63% artdı və hər iki səhm iyun ayında geri çəkilərək iyul ayının gəlirləri öncəsi yenidən giriş nöqtələri yaratdı. AWS 15 rüb ərzində ən sürətli böyüməsini (illik 28%) nümayiş etdirdi, EPS isə ardıcıl beşinci rüb proqnozları 61% üstələdi. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı – və Amazon bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Hiperölçəkli bulud platformaları AI dövründə nadir bir şey edir: gözqamaşdırıcı kapital xərclərini sürətlənən gəlir artımına çevirirlər. İkinci rübün gəlir hesabatları iyul ayında açıqlanacaq, iyun ayı isə müəssisə buluduna hakim olan üç meqa-kapital şirkəti üçün mövqe tutma pəncərəsi kimi formalaşır. Hər biri bulud artımının yenidən sürətləndiyini qeyd etdi, hər biri yüz milyardlarla ölçülən müqaviləli sifarişlərə malikdir və hər biri alıcılara yenidən giriş nöqtəsi vermək üçün son yüksəkliklərdən kifayət qədər geri çəkilib. Bu ay yaxından nəzərdən keçirməyə dəyər üç bulud hesablama səhmi bunlardır. Microsoft ( MSFT ) Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) qrupdakı ən təmiz müəssisə AI birləşdiricisidir. Səhmlər 12 iyun cümə günü təxminən 387 dollara ticarət edildi, bu da səhmin ilin əvvəlindən 18%-dən çox, bir il ərzində isə 19%-dən çox aşağı düşməsinə səbəb oldu. Səhm qiymətinin zəifliyinə baxmayaraq, bulud franşizası güclü vəziyyətdə qalır. 29 aprel 2026-cı ildə təqdim edilən üçüncü maliyyə rübünün nəticələri 34.68 milyard dollar həcmində Ağıllı Bulud gəlirini göstərdi ki, bu da illik müqayisədə 30% artım deməkdir, Azure və digər bulud xidmətləri isə 40% böyüdü. Bütövlükdə Microsoft Cloud 54.5 milyard dollara çatdı, bu da 29% artım deməkdir və kommersiya üzrə qalan öhdəliklər heyrətamiz 627 milyard dollar təşkil edir ki, bu da illik müqayisədə demək olar ki, iki dəfə artıb. CEO Satya Nadella zəng zamanı qeyd etdi ki, “Bizim AI biznesimiz illik gəlir sürətini 37 milyard dolları keçdi, bu da illik müqayisədə 123% artım deməkdir.” EPS 4.27 dollar təşkil etdi, proqnozları 5% üstələyərək ardıcıl dördüncü dəfə üstələdi. Səhm 29 P/E ilə ticarət olunur, əməliyyat marjası 46% səviyyəsində qalır. 247Factor modeli növbəti 12 ay ərzində baza qiymətini 509.86 dollar olaraq nəzərdə tutur, analitiklərin 95%-i isə yüksəliş gözləyir. Risk: Keçən rübdə CapEx 30.88 milyard dollara çatdı, bu da illik müqayisədə 84% artım deməkdir. İnfrastruktur xərclərinin bu sürətindən əldə olunan gəlirlər hələ sübut olunmayıb və Azure artımında hər hansı bir zəiflik yenidən qiymətləndirməyə səbəb olacaq. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı – və Amazon bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Alphabet ( GOOGL ) Alphabet ( NASDAQ:GOOGL ) meqa-kapital bulud qrupunun dəyər oyunudur. Səhm cəmi 16 P/E ilə ticarət olunur – Microsoft və Amazon -dan daha yüngül – Google Cloud isə üçündən ən sürətli böyüyəndir. 26-cı maliyyə ilinin birinci rübünün nəticələri 20.03 milyard dollar həcmində Google Cloud gəlirini göstərdi ki, bu da illik müqayisədə 63% artım deməkdir, sifarişlər isə rübdən-rübə demək olar ki, iki dəfə artaraq 460 milyard dolları keçdi. CEO Sundar Pichai bildirdi ki, “ Google Cloud gəlirləri 63% artdı, sifarişlər isə rübdən-rübə demək olar ki, iki dəfə artaraq 460 milyard dolları keçdi.” Konsolidasiya edilmiş gəlir 109.9 milyard dollar təşkil etdi, bu da 22% artım deməkdir, əməliyyat gəliri isə 39.7 milyard dollara çatdı, bu da 30% artım deməkdir. Səhmlər 356.38 dollara ticarət olunur, ilin əvvəlindən 14% və bir il ərzində heyrətamiz 100% artım göstərib. Keçən ay ərzində demək olar ki, 7% geri çəkilmə konstruktiv giriş üçün zəmin yaradır. Reddit sentimenti qəti şəkildə yüksəlişdir, pərakəndə investorlar Google -un 80 milyard dollarlıq kapital artımına və Google-SpaceX -in ayda 920 milyon dollarlıq hesablama müqaviləsinə diqqət yetirirlər. Ən çox bəyənilən mövzu, “Növbəti 10 il üçün 'bir al və saxla' soruşanlar üçün fürsət buradadır: bu GOOGL -dur,” 2,134 bəyənmə və 569 şərh topladı. Baza halında 12 aylıq hədəf 447.59 dollar təşkil edir ki, bu da 26% artım deməkdir. Risk: 2026-cı il üçün 175 milyard dollardan 185 milyard dollara qədər CapEx proqnozu sərbəst pul axınına təzyiq göstərir ki, bu da birinci rübdə illik müqayisədə 47% azalaraq 10.1 milyard dollara düşdü. Səhm qazancının dəyişkənliyi də rübdən-rübə EPS -i təhrif edir. Amazon ( AMZN ) Amazon ( NASDAQ:AMZN ) ən təmiz AWS yenidən sürətlənmə hekayəsini təqdim edir. 26-cı maliyyə ilinin birinci rübündə AWS gəliri 37.587 milyard dollara çatdı, bu da illik müqayisədə 28% artım deməkdir, seqmentin 15 rüb ərzində ən sürətli böyüməsi, əməliyyat marjası isə 38% təşkil etdi. AWS artımı 2025-ci ilin ikinci rübündə 17%-dən üçüncü rübdə 20%-ə, sonra 24%-ə və indi 28%-ə yüksəldi. Bu, yüksəliş gözləyənlərin görmək istədiyi trayektoriyadır. CEO Andy Jassy investorlara bildirdi ki, “ AWS çox böyük bir bazada 28% böyüyür (15 rüb ərzində ən sürətli böyüməmiz), çip biznesimiz 20 milyard dollarlıq gəlir sürətini keçdi (illik müqayisədə üç rəqəmli böyümə göstərərək).” Əsas öhdəliklərə təxminən 2 GW Trainium ilə OpenAI və 5 GW -a qədər Anthropic daxildir. EPS 2.78 dollar təşkil etdi, proqnozları 61% üstələyərək ardıcıl beşinci dəfə üstələdi. Rəhbərlik ikinci rübün gəlirini 194 milyard dollardan 199 milyard dollara qədər proqnozlaşdırdı. Səhm 12 iyun cümə günü təxminən 236 dollara ticarət edildi, keçən ay ərzində 11%-dən çox aşağı düşdü. 247Factor -un baza halı 322.52 dollardır – 36% artım – və analitiklərin 94%-i yüksəliş gözləyir. Risk: Birinci rübdə CapEx 77% artaraq 44.2 milyard dollara yüksəldi, 2026-cı il üçün tam illik xərclər isə 200 milyard dollara yaxın planlaşdırılır. Son 12 aylıq sərbəst pul axını 95% azalaraq 1.2 milyard dollara düşdü və uzunmüddətli borc 119.1 milyard dollara yüksəldi. Rəhbərlik ilin ikinci yarısına doğru tarif və resessiya risklərini qeyd etdi. Növbəti nə izləniləcək: İyul ayının gəlirləri növbəti katalizator olacaq. Azure -un 35%-dən yuxarı artım tempini qoruyub saxlamasına, Google Cloud -un üç rəqəmli sifariş artımını davam etdirməsinə və AWS -in sürətlənməsini 28%-dən yuxarı uzatmasına diqqət yetirin. Əgər bu üç rəqəm çap olunarsa, AI CapEx dövrü spekulyasiyadan nümayiş etdirilən gəlirə keçəcək və bu üç ad növbəti mərhələyə rəhbərlik edəcək. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı – və Amazon bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin.